Moneyfarm opinioni e recensione 2026: come funziona, costi e rendimenti

Moneyfarm è una piattaforma digitale di investimento che unisce consulenza automatizzata e consulenti in carne e ossa: costruisce portafogli di ETF in base al tuo profilo e li gestisce al posto tuo, oppure ti lascia operare da solo con il Conto Trading. In questa recensione analizziamo costi reali, rendimenti, sicurezza e opinioni dei clienti.

In breve, Moneyfarm:

• conviene a chi vuole delegare la gestione dei risparmi a un portafoglio di ETF diversificato, con consulenza e fiscalità gestite dalla piattaforma;
• conviene a chi cerca un conto titoli in regime amministrato con PAC e una selezione di ETF acquistabili a zero commissioni;
• non conviene a chi fa trading attivo con leva, derivati o CFD, né a chi ha meno di 2.500 € da affidare alla gestione.

Moneyfarm in sintesi: le caratteristiche principali

Prima di entrare nel dettaglio, ecco la scheda di Moneyfarm con i dati verificati sul sito ufficiale a settembre 2026.

Quanto rende Moneyfarm? Rendimenti e profili di rischio

Il rendimento di Moneyfarm dipende dal profilo di rischio del portafoglio, su una scala da 1 a 7. I profili bassi puntano su obbligazioni e strumenti a breve termine, quelli alti aumentano la quota azionaria: più rischio significa oscillazioni più ampie e rendimenti attesi più alti nel lungo periodo.

Per ognuno dei sette profili Moneyfarm offre due versioni del portafoglio: una per chi investe meno di 50.000 € e una per chi supera questa soglia, che usa in media più ETF e quindi diversifica di più.

Moneyfarm offre anche sette linee ESG, con lo stesso spettro di rischio dei portafogli Classici. La selezione privilegia ETF che integrano criteri ambientali, sociali e di governance, applicano filtri sui settori più controversi e tengono conto dell’impatto climatico delle società in portafoglio.

La performance storica di ciascun portafoglio è pubblicata nella pagina ufficiale dei portafogli sotto forma di grafico interattivo, insieme a una simulazione del valore futuro nel 95% dei casi. Moneyfarm stessa precisa che i rendimenti attesi sono indicativi e non costituiscono una previsione.

Per valutare il risultato netto conta anche il peso dei costi. Un esempio: su 15.000 € un costo complessivo intorno all'1,2% annuo sottrae circa 186 € l'anno, quindi un portafoglio che rende il 5% lordo scende intorno al 3,8% prima delle tasse. Il dettaglio di questo calcolo è nella sezione sui costi.

Sul lungo periodo la differenza si accumula. Con 10.000 € investiti per dieci anni, un rendimento del 5% annuo porta il capitale a circa 16.290 €, mentre al 3,76% si arriva a circa 14.460 €: circa 1.820 € in meno a parità di mercato. È il prezzo di consulenza, ribilanciamento e gestione fiscale.

Conta anche il regime fiscale. Nella gestione patrimoniale le tasse si pagano ogni anno sul risultato maturato, anche senza vendere: questo riduce l'effetto dell'interesse composto rispetto a un conto amministrato, dove l'imposta scatta solo al realizzo. In cambio, le perdite si compensano con tutti i guadagni della gestione.

Infine, i profili più aggressivi hanno oscillazioni ampie anche su orizzonti di alcuni anni: nel 2022, per esempio, azioni e obbligazioni sono scese insieme e i portafogli bilanciati hanno in genere chiuso l'anno in perdita. Per questo il rendimento va valutato su almeno cinque anni.

Le opinioni dei clienti sui rendimenti sono divise: molte recensioni riportano risultati soddisfacenti sui profili più dinamici, mentre altre segnalano rendimenti sotto le attese. Per questo il profilo va scelto in base all'orizzonte, non al rendimento dell'ultimo anno.

Pro e contro di Moneyfarm

Il bilancio tra vantaggi e svantaggi

I due aspetti da valutare con più attenzione sono il costo e il regime fiscale. Sulla Gestione Patrimoniale, per la quota investita fino a 100.000 €, Moneyfarm applica lo 0,75% annuo IVA esclusa, a cui si aggiungono il costo degli ETF e 1,49 € al mese di piattaforma. Per chi sa costruire e ribilanciare da solo un portafoglio di ETF, il fai-da-te può quindi costare meno; Moneyfarm include però gestione, consulenza, ribilanciamenti e adempimenti fiscali.

D'altra parte, rispetto ai fondi comuni venduti in banca, Moneyfarm resta una soluzione trasparente e senza commissioni di ingresso o di uscita. Il giudizio dipende quindi dal termine di paragone: più cara del fai-da-te, più chiara di molte gestioni tradizionali.

Moneyfarm fa per te se vuoi un portafoglio diversificato senza doverlo seguire, se apprezzi avere un consulente da chiamare nei momenti di mercato difficili e se investi con un orizzonte di almeno cinque anni. In questi casi il costo compra disciplina, cioè la cosa che più spesso manca a chi investe da solo.

Non fa per te se sai già costruire e ribilanciare un portafoglio di ETF, se vuoi scegliere i singoli titoli nella gestione o se investi cifre inferiori ai 2.500 €. Per questi profili il Conto Trading della stessa Moneyfarm, o un broker a basse commissioni, è una soluzione più economica.

Moneyfarm è sicura? Chi è, regolamentazione e tutele

Moneyfarm è un consulente finanziario digitale nato in Italia nel 2011 e attivo anche nel Regno Unito. Oggi dichiara oltre 170.000 investitori e 8 miliardi di euro di patrimonio in gestione.

Il suo modello si basa sulla combinazione di tecnologia e consulenti che gestiscono portafogli orientati alla crescita a lungo termine. Tra i soci che ne hanno sostenuto la crescita figurano Allianz Global Investors, Cabot Square Capital, United Ventures e Poste Italiane.

Sul piano regolamentare, Moneyfarm Italia è una succursale di MFM Investment Ltd, autorizzata dalla Financial Conduct Authority (n. 629539) e iscritta all'albo delle succursali di imprese extra-UE autorizzate da Consob (n. 3). La succursale italiana è vigilata dalla Consob.

Quanto alle tutele, i titoli restano sempre di proprietà del cliente e separati dal patrimonio di Moneyfarm. Sulla liquidità, in caso di insolvenza della banca depositaria interviene il Fondo Nazionale di Garanzia fino a 20.000 € per cliente.

Moneyfarm dichiara inoltre di monitorare nel tempo la solidità delle banche depositarie, con la facoltà di trasferire i conti presso un istituto più solido se le analisi non fossero soddisfacenti. Nella Gestione Patrimoniale Moneyfarm dichiara di selezionare gli strumenti senza incentivi commerciali legati ai prodotti scelti. Il servizio Mercato Primario segue invece un modello diverso: la consulenza è non indipendente e l’offerta è sviluppata in collaborazione con Goldman Sachs.

Si tratta quindi di una piattaforma del tipo robo advisor, pensata per chi vuole investire ma non ha le competenze o il tempo per farlo da solo.

Prodotti Moneyfarm: gestione, Conto Trading, Liquidità Dinamica, Sicura, Mercato Primario e PIP

Moneyfarm propone più soluzioni, pensate sia per chi vuole delegare le scelte di investimento sia per chi preferisce operare in autonomia. In base al servizio attivato cambiano gli strumenti, i costi e il regime fiscale.

Gestione patrimoniale e portafogli

È il servizio principale di Moneyfarm. Dopo la profilazione (obiettivi, orizzonte, tolleranza al rischio) ricevi uno dei sette portafogli, composto quasi interamente da ETF diversificati su azioni, obbligazioni e liquidità.

Il team di gestione monitora i portafogli e li ribilancia quando lo ritiene opportuno: non devi autorizzare le singole operazioni, ma ricevi una notifica per ogni scelta. L'investimento minimo è di 2.500 € e puoi scegliere tra portafogli Classici ed ESG.

In base al patrimonio, i servizi Wealth prevedono tre livelli di assistenza:

• Core: team di assistenza clienti con sede a Milano.
• Premium: team di advisor contattabili via email, telefono o appuntamento.
• Private: Wealth Advisor dedicato e una sessione annuale di Wealth Screening gratuita.

Conto Trading (ex Conto Titoli)

Il Conto Trading Moneyfarm, prima chiamato Conto Titoli, è la modalità autonoma: scegli direttamente gli strumenti e costruisci il tuo portafoglio. Dà accesso a oltre 4.000 strumenti, tra cui più di 1.500 ETF, e a strumenti di analisi come l'ETF Selector.

• ETF: quotati su Borsa Italiana, Deutsche Börse ed Euronext Paris. Oltre 700 ETF rientrano nella promozione a zero commissioni in acquisto, rispettando le condizioni previste dall’offerta; su altri ETF è disponibile una tariffa promozionale di 0,95 € fino al 31 dicembre 2026.
• Azioni: società quotate su Borsa Italiana, Deutsche Börse ed Euronext Paris, più le azioni USA di NYSE e Nasdaq.
• Obbligazioni: una selezione di titoli di Stato italiani ed europei e di obbligazioni societarie.

Il conto non ha canone né costo di piattaforma e opera in regime amministrato. Per approfondire mercati, costi e promozioni trovi la nostra guida al conto titoli di Moneyfarm.

PAC Moneyfarm

Il piano di accumulo capitale (PAC) consente di investire una somma fissa a intervalli regolari, riducendo l'impatto della volatilità sul prezzo medio di carico.

Su Moneyfarm puoi attivarlo in due modi:

• PAC sulla gestione patrimoniale: versamenti periodici che incrementano uno o più portafogli gestiti, con le stesse commissioni della gestione.
• PAC in ETF sul Conto Trading: puoi programmare investimenti periodici e, sugli ETF inclusi nelle promozioni, beneficiare di commissioni di acquisto azzerate.

Liquidità Dinamica

Liquidità Dinamica comprende due portafogli. Liquidità+ è pensato per esigenze di brevissimo termine, mentre Liquidità++ ha un orizzonte indicativo di 1-3 anni e accetta una maggiore esposizione alle oscillazioni di mercato in cambio di un potenziale rendimento superiore. Entrambi applicano una commissione di gestione dello 0,25% annuo, IVA esclusa, oltre ai costi degli strumenti sottostanti.

È un'alternativa da confrontare con i migliori ETF monetari, che puoi acquistare direttamente anche dal Conto Trading.

Moneyfarm Sicura e Mercato Primario

Oltre ai portafogli in ETF, Moneyfarm propone anche soluzioni assicurative attraverso Moneyfarm Sicura e un servizio dedicato al mercato primario. Moneyfarm Sicura combina prodotti assicurativi con diverse esposizioni al mercato, mentre Mercato Primario consente di accedere a nuove emissioni di obbligazioni e certificati con il supporto della consulenza Moneyfarm.

Nel Mercato Primario la consulenza è non indipendente: il servizio è sviluppato in collaborazione con Goldman Sachs e gli strumenti disponibili cambiano in base alle finestre di collocamento. Prima di sottoscrivere un’emissione è quindi necessario valutarne rendimento, durata, rischio emittente, possibilità di rimborso anticipato e condizioni indicate nel KID.

Piano Pensione (PIP)

Il Piano Pensione Moneyfarm è un PIP istituito da Allianz Global Life, vigilato dalla COVIP e distribuito da MFM Future S.r.l., società di brokeraggio assicurativo del gruppo Moneyfarm.

• Deducibilità: i contributi sono deducibili dal reddito imponibile Irpef fino a 5.300 € l'anno (dal 2026; in precedenza 5.164,57 €).
• Imposta di bollo: il PIP ne è esente.
• TFR: versandolo nel piano si ottiene un vantaggio fiscale che può arrivare al 34%.
• Costi: commissione di gestione dell'1,25% annuo, a prescindere dalla linea, e 10 € di costo amministrativo annuo, senza costi di caricamento, trasferimento o riscatto.

Prima di aderire conviene confrontare i costi con le alternative, seguendo i criteri di quale fondo pensione scegliere.

Moneyfarm costi e commissioni

I servizi di Moneyfarm si dividono in due macro categorie con costi molto diversi: la gestione patrimoniale, che paga una commissione percentuale sul capitale, e il Conto Trading, che paga una commissione fissa per ordine.

Costi della gestione patrimoniale

La commissione di gestione è calcolata per fasce progressive sul totale investito nei portafogli, classici ed ESG:

La commissione comprende gestione, consulenza, transazioni e custodia, ma non include l'IVA al 22%, il costo degli ETF e il costo di piattaforma. Non ci sono commissioni di entrata, di uscita o di performance.

Un esempio concreto su 15.000 € investiti, con i dati del simulatore ufficiale:

• commissione di gestione: 112,50 € l'anno (0,75%), più 24,75 € di IVA;
• costo di piattaforma: 17,88 € l'anno;
• costi degli ETF: fino a 31,50 € l'anno (fino allo 0,21%).

Il totale arriva a circa 186 € l'anno, pari a circa l'1,24%. Sopra i 100.000 € l'effetto delle fasce riduce sensibilmente l'incidenza percentuale.

Costi del Conto Trading

La tariffa promozionale di 0,95 € sugli acquisti di ETF è valida fino al 31 dicembre 2026. Moneyfarm offre inoltre oltre 700 ETF selezionati a zero commissioni in acquisto rispettando le condizioni della promozione. Il cambio valuta costa lo 0,70% sugli strumenti quotati in una valuta diversa da quella del conto.

Promozioni e codice amico

Con il programma «Invita un amico», il cliente che invita e il nuovo cliente possono ottenere uno sconto del 20% per sei mesi sulle commissioni della Gestione Patrimoniale. La promozione 2026 è valida per le attivazioni e i primi versamenti effettuati entro il 31 dicembre 2026 e gli sconti possono cumularsi entro i limiti previsti dall’iniziativa.

Come investire con Moneyfarm: registrazione passo passo

Moneyfarm porta online il processo tipico della consulenza: profilazione, proposta di asset allocation e monitoraggio nel tempo. L'etichetta robo-advisor deriva dall'uso di modelli quantitativi, affiancati però da consulenti che definiscono la strategia.

Il flusso per iniziare è questo:

1. Registrazione sul sito o sull'app, con i dati anagrafici e il documento d'identità.
2. Questionario di profilazione su obiettivi, orizzonte temporale, situazione finanziaria e tolleranza al rischio.
3. Proposta di portafoglio coerente con il profilo, che puoi accettare o discutere con un consulente.
4. Firma del contratto e primo versamento tramite bonifico dal conto corrente registrato.
5. Avvio dell'investimento, con monitoraggio via app o web, su una delle due strade:
   • Gestione patrimoniale: deleghi gestione e ribilanciamenti.
   • Conto Trading: operi in autonomia, pagando le commissioni per ordine.

Come scegliere il portafoglio e l'importo

Il questionario assegna un profilo, ma la scelta finale resta tua. Prima di confermare conviene verificare tre elementi: il livello di rischio proposto, la scelta tra portafoglio Classico ed ESG e l'importo iniziale, che per la gestione deve essere di almeno 2.500 €.

Il simulatore dei costi sul sito ufficiale mostra in anticipo quanto pagherai ogni mese in base all'importo e al prodotto scelto. Se vuoi investire in modo graduale, puoi affiancare al versamento iniziale un PAC mensile sullo stesso portafoglio.

Trasferire titoli e disinvestire

Se hai già un portafoglio altrove, puoi trasferire sul Conto Trading le azioni quotate su NYSE e Nasdaq e azioni, obbligazioni ed ETF quotati su Borsa Italiana, Deutsche Börse ed Euronext Paris. Gli strumenti non trasferibili restano presso l'intermediario di origine.

Anche l'uscita è semplice. Il disinvestimento parziale si perfeziona in 4-5 giorni lavorativi, quello totale entro 10 giorni lavorativi; poi basta un bonifico verso il conto corrente registrato. Se liquidi tutto a cavallo del calcolo annuale delle imposte, tra fine dicembre e inizio gennaio, la liquidità arriva entro 20 giorni lavorativi.

Tassazione Moneyfarm: sostituto d'imposta e regimi fiscali

Moneyfarm agisce come sostituto d'imposta perché opera in Italia tramite una succursale: calcola e versa le imposte al posto tuo, senza doverle indicare nella dichiarazione dei redditi. Il regime fiscale, però, cambia in base al servizio.

Le aliquote sono quelle ordinarie: 26% sui redditi finanziari, ridotto al 12,5% per la quota investita in titoli di Stato. Sui portafogli e sul Conto Trading si applica l'imposta di bollo dello 0,20% annuo, da cui il PIP è esente.

In pratica, per i redditi assoggettati al regime fiscale applicato da Moneyfarm non devi calcolare né versare autonomamente le imposte: Moneyfarm opera come sostituto d’imposta e mette a disposizione la documentazione fiscale nell’area personale.

Risparmio gestito: vantaggi e limiti

Nel risparmio gestito l'imposta si calcola sulla differenza tra il valore della gestione a fine anno e quello di inizio anno, al netto di versamenti e prelievi. I ribilanciamenti decisi dal team non generano tasse separate, perché conta solo il risultato complessivo.

Il vantaggio principale è la compensazione piena: le minusvalenze si compensano con tutti i guadagni della gestione, compresi i proventi degli ETF, che in regime amministrato sono redditi di capitale e non possono assorbire perdite. Le minusvalenze residue alla chiusura della gestione possono essere certificate e usate su un altro rapporto.

Il limite, sottolineato anche da diversi consulenti indipendenti, è che si pagano tasse sul maturato anche senza vendere nulla. In un anno positivo parte del rendimento esce subito dal portafoglio, invece di continuare a capitalizzarsi fino al disinvestimento.

Regime amministrato sul Conto Trading

Sul Conto Trading le imposte si applicano solo quando vendi con un guadagno o incassi dividendi e cedole, e Moneyfarm le trattiene in automatico. Per gli ETF detenuti in autonomia valgono le regole della tassazione degli ETF in Italia, comprese le differenze tra plusvalenze e redditi di capitale.

Assistenza clienti Moneyfarm

Il team di assistenza è disponibile nei giorni lavorativi dalle 9 alle 22 tramite chat, email all’indirizzo info@moneyfarm.com e telefono al numero +39 02 4507 6621.

Il livello di supporto cresce con il patrimonio: si passa dal team di assistenza clienti del livello Core, con sede a Milano, agli advisor del livello Premium, fino al Wealth Advisor dedicato del livello Private.

Chi è nei livelli Core o Premium può attivare anche il Wealth Screening, un'analisi dell'intero patrimonio compresi gli investimenti esterni, al costo di 12,99 € al mese. Per il Piano Pensione c'è un canale dedicato, pensione@moneyfarm.com, e un'area riservata sul sito di Allianz Global Life.

Il supporto telefonico in italiano è uno dei punti più citati positivamente nelle recensioni, soprattutto da chi investe per la prima volta e vuole un confronto diretto prima di cambiare profilo di rischio.

Moneyfarm opinioni: cosa dicono i clienti

Su Trustpilot Moneyfarm ha una valutazione di 4,2 su 5 su 6.910 recensioni, con un giudizio complessivo "molto buono". Il 57% delle recensioni assegna 5 stelle e il 23% 4 stelle; le recensioni da 1 stella sono il 7%.

Il profilo è rivendicato dall'azienda, che invita i propri clienti a lasciare recensioni positive e negative. È un dato da leggere con equilibrio: la valutazione è alta e stabile, ma riflette soprattutto l'esperienza d'uso e l'assistenza, meno il confronto tecnico sui costi.

I clienti apprezzano soprattutto tre aspetti:

• Facilità d'uso: app e area personale chiare, con andamento e composizione del portafoglio sempre visibili.
• Supporto umano: consulenti disponibili e preparati, un elemento raro tra i robo-advisor.
• Trasparenza: costi dichiarati in anticipo e simulatore ufficiale prima di iniziare.
• Gestione senza pensieri: ribilanciamenti e tasse gestiti dalla piattaforma, utili per chi non vuole seguire i mercati.

Le critiche riguardano invece i costi rispetto al fai-da-te e, in alcuni casi, rendimenti inferiori alle aspettative. Moneyfarm ha risposto all'89% delle recensioni negative, un segnale di attenzione verso i clienti.

Nel complesso chi investe con Moneyfarm la considera una piattaforma sicura e trasparente. Il limite principale resta economico: una gestione patrimoniale costa più di un portafoglio di ETF costruito da soli, e questo costo si giustifica solo se usi davvero consulenza, ribilanciamento e fiscalità automatica.

In sintesi, Moneyfarm è una gestione patrimoniale digitale solida, regolata da FCA e Consob, con costi chiari e un'offerta completa che va dai portafogli gestiti al Conto Trading e al PIP. Il costo totale intorno all'1,2% annuo su capitali contenuti la rende meno economica del fai-da-te, ma include consulenza, ribilanciamento e fiscalità automatica.

Se vuoi delegare, hai almeno 2.500 € e un orizzonte di cinque anni o più, Moneyfarm è una scelta coerente. Chi preferisce il fai-da-te può valutare XTB o Fineco; chi vuole delegare può confrontare i migliori robo advisor in Italia, a partire da Moneyfarm e Tinaba.

XTB

Fineco

Regolamento

Cyprus Securities and Exchange Commission, Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), The Financial Conduct Authority (FCA)

Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB)

Prodotti offerti

Azioni, ETF, CFD, Forex, Commodities, Criptovalute, Piano d'Accumulo del Capitale

Azioni, ETF, Fondi di Investimento, Opzioni, Futures, Commodities, CFD, Forex, Piano d'Accumulo del Capitale

Visita

Visita

Domande frequenti su Moneyfarm