Come leggere i volumi nel trading

In questa guida vedremo uno degli indicatori di trading più basilari e fondamentali per realizzare una buona operatività: il volume di negoziazione. Imparare a leggere i volumi nel trading ci permette di capire cos'è il volume, quali sono le sue caratteristiche, le teorie operative e le fasi di mercato che rivela.

Senza ulteriori indugi, iniziamo.

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Cosa sono i volumi nel trading?

Il volume nel trading è il numero di attivi che sono stati scambiati in un determinato "Time Frame". Nel nostro grafico sono le barre, generalmente di colore nero, che appaiono nella parte inferiore dei grafici di trading.

Per esempio, se lavori, come nel mio caso, in "Time Frame" giornaliero su azioni, ogni barra di volume ti informerà del numero di azioni che sono state scambiate di mano durante quel giorno.

Come puoi vedere nella figura precedente, il giorno segnato con un cerchio sono state scambiate 86 milioni di azioni di Apple.

In altre parole, il volume è la quantità di un attivo o valore che viene scambiato in un tempo determinato, per esempio nel corso di una sessione di borsa. È anche il numero di partecipazioni commercializzate tra l'apertura del mercato e la chiusura della stessa giornata.

Per fare un esempio specifico, se vengono effettuate dieci transazioni in una giornata di borsa, il volume di quel giorno è dieci.

Cosa significa il volume: né solo acquisti né solo vendite

Uno degli errori più comuni quando si parla di volume è etichettarlo come acquisti o come vendite. Devi avere chiaro che se qualcuno compra un'azione di Apple è perché qualcuno gliel'ha venduta. Per questo motivo ci sono sempre lo stesso numero di acquisti e di vendite. Il volume non è né di acquisti né di vendite: ciò che cambia è la pressione degli acquisti o delle vendite. Per capirlo dobbiamo spiegare cos'è il libro degli ordini.

Il libro degli ordini: da dove nasce la pressione di domanda e offerta

Se vogliamo comprare un'attività a un prezzo determinato lanceremo sul mercato un ordine Buy limitato a quel prezzo. Questo ordine verrà registrato nel libro degli ordini, in modo tale che se il prezzo passa per quel livello il nostro ordine verrà eseguito. Tutti gli ordini di acquisto che i partecipanti lanciano a prezzi determinati vengono annotati nel libro degli ordini ai loro livelli di prezzo corrispondenti. Lo stesso accade con quelli di vendita.

Nell'immagine precedente vediamo il libro degli ordini del futures sul petrolio con cinque posizioni di profondità (5 livelli di prezzi): vediamo dove sono i primi 5 livelli di vendita, il numero di contratti di ciascun livello e lo stesso con i primi 5 livelli di acquisto.

Se in questo esempio arrivasse sul mercato un operatore e lanciasse un ordine di acquisto di 4 contratti, il prezzo passerebbe dal suo valore attuale (91,17) al valore successivo 91,18, poiché a quel prezzo ci sono 3 contratti in vendita e l'ordine vuole comprarne 4.

Ma cosa accadrebbe se lo stesso operatore lanciasse un ordine a mercato di 50 contratti? Il prezzo salirebbe fino a 91,20, continuando a salire e ad assorbire tutte le vendite che troverà fino a completare i 50 contratti. Conoscere la differenza tra ordine limite e ordine a mercato è quindi essenziale per capire come si muove il prezzo.

Il prezzo si muove per gli ordini limitati che esercitano pressione di acquisto o di vendita. Quindi, se un operatore lancia un ordine di 50 contratti, diremo che c'è pressione degli acquisti, o meglio, pressione della DOMANDA.

Se accade il contrario, diremo che c'è pressione di vendita o pressione dell'OFFERTA.

Ci saranno sempre operatori che lanciano acquisti a mercato e operatori che lanciano vendite a mercato, ma se c'è una leggera differenza di quantità il prezzo si muoverà: c'è sempre Offerta e sempre Domanda e il prezzo si muove nella direzione della forza vincente.

Partecipanti nel volume del mercato: professionisti vs retail

Quando parliamo di volume di mercato, in realtà stiamo parlando di due tipi di volume: il volume dei partecipanti istituzionali o professionali e il volume dei partecipanti "retail". Distinguere chi c'è dietro le barre è il primo passo per tracciare lo smart money.

Investitore istituzionale o professionale

1. Questi investitori sono entità che investono a nome dei loro membri o clienti.
2. Includono fondi pensione, compagnie di assicurazione, banche, fondi hedge e fondi comuni di investimento.
3. Possiedono una grande quantità di capitale e, quindi, hanno una influenza significativa sui mercati.
4. Effettuano investimenti su larga scala e spesso hanno accesso a informazioni e risorse superiori, come analisi di mercato avanzate e consulenza professionale.
5. Il loro comportamento di trading può avere un grande impatto sui prezzi degli asset e sul volume, poiché i loro ordini sono generalmente di grandi dimensioni.
6. Nel gergo degli investitori, spesso sono conosciuti come balene.

Investitore retail (al dettaglio)

1. Sono investitori individuali che investono il proprio denaro, cioè noi.
2. Generalmente hanno meno capitale da investire rispetto agli investitori istituzionali.
3. Di solito hanno un accesso più limitato a informazioni e risorse di ricerca avanzate.
4. Spesso sono meno diversificati e possono essere più suscettibili alle emozioni del mercato.
5. Il loro impatto individuale sul mercato è generalmente minore, e chi aspira a diventare un buon trader deve evitare di cadere nelle trappole degli investitori istituzionali.
6. Spesso sono conosciuti come pesci piccoli.

Una barra del volume non differenzia tra compratore e venditore: per quanto a volte vediamo colori verdi o rossi, è la somma di entrambi i partecipanti.

A noi, come operatori, ci interessa il volume "professionale", poiché è quello che realmente muove il prezzo in una direzione o nell'altra. Tutte le teorie di trading basate sul volume cercano di identificare in che misura il volume che stiamo osservando è professionale. Ci sono due teorie che trattano il tema del volume: hanno cose in comune ma lo affrontano in modo diverso.

👉 Se vuoi conoscere anche altri indicatori molto importanti nel trading, ti lascio con il nostro articolo: Analisi tecnica.

Teorie di analisi tecnica basate sui volumi

Queste sono le due teorie che cercano di spiegare, attraverso il volume, i grandi movimenti nel mercato:

Wyckoff

La teoria del Metodo Wyckoff è una delle prime teorie che ha spiegato l'azione del denaro professionale attraverso il volume. Fu sviluppata da Richard Wyckoff all'inizio del XX secolo e ci permette di vedere quando il denaro professionale è interessato a un'attività.

Wyckoff ci spiega i processi di accumulazione (il denaro professionale vuole comprare) e i processi di distribuzione (il denaro professionale vuole vendere). Per definire questi processi utilizza il volume e l'azione che detto volume produce sul prezzo.

Volume Spread Analysis (VSA)

Il VSA nel trading è una teoria moderna sviluppata da Tom Williams alla fine del XX secolo che ci aiuta a capire la relazione tra offerta e domanda nei movimenti di un grafico di quotazione e, soprattutto, ci avvisa di quando il denaro professionale sta per muovere il prezzo.

Wyckoff non avvisa delle intenzioni; il VSA ci avvisa del momento precedente al movimento del prezzo per azione professionale. Come Wyckoff, il VSA si basa sul volume e sul suo effetto sul prezzo, ma aggiunge una domanda: in quale zona del grafico sta accadendo?

Qui trovi come usare l'indicatore Volume Profile.

Gli indicatori per leggere i volumi nel trading

Oltre a Wyckoff e al VSA, esistono indicatori tecnici che elaborano il dato di volume e ti aiutano a leggerlo in modo più immediato. Sono complementari: nessuno sostituisce l'osservazione diretta della barra, ma velocizzano l'analisi.

• On Balance Volume (OBV): somma cumulata del volume in base alla direzione della chiusura. Le sue divergenze con il prezzo anticipano possibili inversioni. Approfondisci con la guida su l'On Balance Volume (OBV).
• VWAP: il prezzo medio ponderato per i volumi, molto usato dagli operatori intraday come riferimento di valore equo. Scopri come funziona l'indicatore VWAP.
• Money Flow Index (MFI): un oscillatore che combina prezzo e volume per segnalare zone di ipercomprato e ipervenduto. Vedi la guida sul Money Flow Index.
• Volume Profile: distribuisce il volume per livelli di prezzo e mostra dove si concentra la liquidità.

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Come si muove il mercato?

Come abbiamo spiegato nel libro degli ordini, un acquisto o una vendita massiccia di un attivo muovono il prezzo contro gli interessi di chi opera. Per questo motivo il denaro professionale spesso utilizza le nostre emozioni a suo vantaggio:

• Se vuole vendere una grande quantità di attivi, approfitta dei momenti di euforia.
• Al contrario, se vuole comprare una grande quantità di attivi, approfitta del panico.

Vediamo più in dettaglio come si produce.

Panico

Di fronte alle cattive notizie gli investitori al dettaglio tenderanno a vendere tutti i loro attivi per paura di perdere denaro.

È proprio in questo momento che molti istituzionali approfittano per trasformare la loro liquidità in attivi a prezzi bassi.

Nel grafico qui sotto il quadratino rosso è la grande quantità di "retailer" che vendono ed è la controparte perfetta affinché il denaro professionale possa comprare tutti quegli attivi in vendita senza far salire il prezzo nel libro degli ordini.

Forse ricorderai le notizie sui problemi di sicurezza del software Zoom, apparse nell'aprile del 2020. In quel momento il prezzo sfiorava i 150 $. Ci fu una grande vendita, panico, che il denaro professionale sfruttò per comprare tutto ciò che poteva. Alcuni mesi dopo il prezzo raggiunse il suo massimo storico di circa 588 $/azione, quasi il 300% di guadagno.

Euforia

Allo stesso modo, le buone notizie fanno sì che gli investitori al dettaglio comprino gli asset per paura di perdere una grande salita (il famoso FOMO): la controparte perfetta affinché il denaro professionale possa vendere tutti i suoi asset.

Per non cadere in queste trappole, o almeno per sapere che siamo dentro una di esse, le fasi di euforia del mercato di solito presentano queste caratteristiche:

1. Alta speculazione: gli investitori sono attratti dal rapido aumento dei prezzi e speculano, spesso ignorando i rischi.
2. Ingresso di investitori novizi: attirati dai guadagni facili e dai racconti di successo, molti investitori inesperti entrano nel mercato.
3. Ottimismo eccessivo: si diffonde la convinzione che i prezzi continueranno a salire indefinitamente.
4. Disconnessione dalla realtà economica: i prezzi degli asset spesso non riflettono i loro veri valori fondamentali.
5. Copertura mediatica e FOMO: un'intensa copertura mediatica e la paura di perdere i potenziali guadagni alimentano ancora di più l'euforia.

Per esempio, forse ricordi come alla fine del 2020 l'azienda Palantir Technologies (PLTR) fosse sulla bocca di tutti: un'azienda di Big Data con contratti milionari con il Pentagono, appena uscita in Borsa e descritta ovunque come una delle aziende con più futuro del momento. Il denaro professionale aveva acquistato azioni prima dell'uscita in Borsa e sfruttò tutta quell'euforia per convertire azioni in denaro. All'inizio del 2021 ci fu un aumento verticale che poco dopo si trasformò in una caduta altrettanto rapida.

Il denaro professionale non sempre ha la fortuna di poter utilizzare notizie positive o negative: a volte deve essere lui a generare quelle sensazioni di panico o di euforia. Lo fa con candele di grande volume e grande range, che generalmente sono l'inizio dei processi di accumulazione o distribuzione.

In questi due esempi il nostro dovere è non entrare nel gioco e non cadere nelle trappole degli istituzionali. Di seguito vedremo alcuni modi per orientarci, al di là delle nostre sensazioni.

Cosa sono i processi di accumulazione e distribuzione?

Vediamo queste 2 fasi in cui il denaro professionale cerca di manipolare i prezzi, ma in cui inevitabilmente lascia una traccia al suo passaggio. Rilevare questa traccia, in una sequenza di accumulazione-distribuzione grazie al volume, è essenziale nel nostro cammino verso il successo. Ci sono anche indicatori di accumulazione e distribuzione che aiutano a quantificarla.

Processo di accumulazione

L'accumulazione è il processo attraverso il quale il denaro professionale acquista la maggior quantità possibile di un attivo senza che il libro degli ordini gli vada contro. È un laterale precedente a una tendenza rialzista.

Le fasi di accumulazione tendono a verificarsi per alcuni di questi motivi:

1. Prezzi attraenti.
2. Valutazioni molto basse, basate sui fondamentali.
3. Percezione della fase ribassista come temporanea.

Durante una fase di accumulazione, gli investitori istituzionali che cercano di aumentare le loro partecipazioni affrontano la sfida di non poter acquistare grandi quantità in una sola volta. Se tentassero di acquistare decine di migliaia di azioni in un solo movimento, il prezzo salirebbe rapidamente, poiché la domanda supererebbe l'offerta esistente.

Di conseguenza, per evitare un aumento improvviso del prezzo e ottenere un prezzo medio più favorevole, gli istituzionali accumulano gradualmente. Questo implica comprare in piccole quantità nel corso del tempo:

1. L'istituzionale acquista un pacchetto di azioni, il che può causare un leggero aumento del prezzo.
2. La domanda si adatta, con altri investitori che vendono a prezzi leggermente più alti.
3. L'istituzionale continua ad accumulare, comprando più attivi e aumentando di nuovo il prezzo.
4. Altri partecipanti reagiscono a questi aumenti, aggiustando le loro strategie di vendita.

In questo ballo dei prezzi tutto può sembrare caotico, ma in realtà il mercato si sarà solo mosso in un range laterale.

Infine, quando non rimarranno più venditori al dettaglio (o molto pochi) perché hanno già ceduto le loro azioni all'istituzionale, il prezzo inizierà un processo rapido di espansione al rialzo.

Processo di distribuzione

La distribuzione è il processo mediante il quale il denaro professionale vende la maggior quantità possibile di un attivo senza che il libro degli ordini gli vada contro. È un laterale precedente a una tendenza ribassista.

Queste fasi sono solitamente precedute da diversi motivi:

1. Valutazioni elevate o addirittura speculazione assurda.
2. Riequilibrio dei portafogli: gli istituzionali riequilibrano regolarmente le loro posizioni.
3. Anticipazione di una tendenza ribassista, a causa di informazioni macroeconomiche.

I grandi detentori hanno troppi attivi in portafoglio e non possono liquidarli tutti in una volta: se mettessero in vendita 100.000 azioni in un colpo solo, probabilmente non troverebbero acquirenti e il prezzo spazzerebbe via tutti gli ordini di acquisto (ritirati per paura man mano che scende).

Quindi non hanno altra opzione che distribuire lentamente i loro attivi. In modo progressivo si verificherà il seguente ballo:

• L'istituzionale mette in vendita un certo pacchetto di azioni, con la conseguente minima caduta del prezzo.
• L'offerta risponde riequilibrando.
• La domanda lascia nuovamente cadere il prezzo, distribuendo più attivi.
• L'offerta torna ad acquistare approfittando del famoso "buy the dip".

Fino a qui si sarà verificato un curioso ballo domanda-offerta, ma in realtà si sarà sempre stati in un range laterale.

Infine, quando tutti i piccoli investitori avranno l'attivo in possesso e gli istituzionali avranno liberato tutto il volume che cercavano, il prezzo inizierà un processo di discesa rapido.

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👉 Per rilevare entrambi i processi è indispensabile una corretta analisi del range in cui si muove il prezzo, per sapere dove si trova la liquidità. In questo articolo ti spiego come: supporto e resistenza nel trading.

Esempio di accumulazione e distribuzione nel mercato

Nell'immagine seguente ti mostro una manipolazione professionale, la più evidente che abbia mai visto. In essa abbiamo tutto quanto spiegato finora: euforia, panico, accumulazione e distribuzione.

Fase di euforia

A febbraio 2021 Tesla ha comunicato di aver investito in Bitcoin e che lo avrebbe accettato come pagamento per le sue auto (i pagamenti sono partiti a marzo 2021). Questo ha lanciato la quotazione verso i massimi. Dobbiamo tenere presente che il proprietario di Tesla aveva molti Bitcoin acquistati a prezzi molto bassi. Gli investitori al dettaglio pensavano che questo avrebbe fatto salire il prezzo del BTC a livelli esorbitanti: si parlò persino di 1 milione di dollari.

Fase di distribuzione

Tra febbraio e maggio è stata effettuata una vendita massiccia di Bitcoin da parte delle mani forti. La grande quantità di piccoli investitori che compravano equilibrava le vendite professionali, così il prezzo non scese mai; anzi, arrivò a salire di un ulteriore 40%.

Fase di panico

In maggio, Tesla ha annunciato che non avrebbe più accettato Bitcoin. Il prezzo ha iniziato a scendere fino al 19 maggio, quando c'è stata una discesa generata dal denaro professionale: quel giorno il prezzo è sceso del 30%. Il denaro professionale ha spinto all'inizio, poi i piccoli investitori spaventati hanno iniziato a vendere in massa. In piena caduta, il denaro professionale ha iniziato l'accumulazione: lo stesso giorno il prezzo, dopo essere sceso di oltre il 30%, ha recuperato un 27%.

Fase di accumulazione

Tra maggio e luglio il prezzo è stato laterale e il denaro professionale ha comprato tutto ciò che poteva. Nota che nelle barre del 21 e 22 giugno il denaro professionale ha generato ulteriore panico: in quelle barre hanno venduto gli ultimi difensori del BTC. Una volta comprato tutto, a metà luglio è stato annunciato che Tesla avrebbe ripreso ad accettare BTC. Da lì il prezzo è salito del 130% fino ai massimi storici.

Come rilevare l'azione professionale con il volume?

Abbiamo già visto come il denaro professionale cerca di muoversi e "ingannare". Ora resta la cosa più importante: come rilevarlo? Proprio qui entra in gioco l'azione del volume.

Ci sono barre molto facili da rilevare che ci permettono di identificare un'azione professionale, in particolare un inganno all'uscita da un laterale.

Upthrust

L'upthrust è una barra rialzista con molto volume che esce dalla parte alta di un laterale (struttura di Wyckoff) e rientra rapidamente nella struttura. È ciò che volgarmente chiamiamo inganno rialzista.

Questo inganno di solito si rileva per una mancanza di convinzione o di volume nel mercato. Nota l'immagine seguente.

• Cerchio blu: il BTC ha rotto i massimi storici e li ha rapidamente persi. Quella barra è il punto più alto di quotazione mai raggiunto dal BTC. Nota come il prezzo è tornato rapidamente alla parte bassa del laterale.
• Freccetta nera (dove si vede il volume): il volume non accompagna, con una negoziazione molto bassa nel cercare quei massimi. Inoltre, anche se il prezzo rompe l'ATH, le candele non hanno decisione (range stretto).

Shake out

Il shake out è la barra equivalente all'Upthrust nella parte bassa del laterale ed è un inganno ribassista. Nota l'effetto del SO che abbiamo avuto su Alibaba (BABA) nell'ottobre del 2022: il prezzo è tornato al laterale e successivamente è salito fino alla parte alta.

No domanda (ND)

Una ND è una barra rialzista con meno volume rispetto alle due precedenti. Una ND (No domanda) è una verifica professionale che non c'è più domanda nel mercato e quindi il prezzo può scendere senza impedimenti.

Questa barra, combinata con un Upthrust, è un grande segnale per cercare movimenti ribassisti. Il denaro professionale inganna con l'UT e successivamente verifica l'effetto con la ND.

No Supply (NS)

Allo stesso modo, una NS è una barra ribassista con meno volume rispetto alle due precedenti. Una NS (No supply) è l'equivalente della ND ma con l'offerta: la verifica professionale che non c'è offerta e il prezzo può salire liberamente. Questa barra, combinata con uno Shake out, è un grande segnale per cercare movimenti rialzisti. Il denaro professionale inganna con il SO e poi verifica l'effetto con la NS, come nell'esempio di Alibaba.

La combinazione Upthrust + ND + barra ribassista ci indica che la rottura superiore del laterale era falsa e quindi il prezzo può già scendere, idealmente fino alla parte bassa del laterale. Nell'esempio del BTC, la barra apparsa prima di scendere era effettivamente una ND.

La combinazione di Shake out + NS + barra rialzista ci indica esattamente lo stesso, ma nella parte ribassista.

La divergenza tra il movimento e il volume

Wyckoff ha postulato la legge di sforzo e risultato, probabilmente uno degli strumenti più potenti che abbiamo per rilevare azioni professionali non così evidenti come l'Upthrust o il SO.

Questa legge ci spiega che il movimento del prezzo deve essere allineato con il volume che lo ha generato:

• Se abbiamo molto volume, il prezzo deve spostarsi molto.
• Se abbiamo poco volume, il prezzo deve spostarsi poco.

Quando questo non accade, assumiamo che il comportamento del prezzo sia anormale e ci avvisa della presenza o della totale assenza del denaro professionale.

Molto volume e poco spostamento implica che il denaro professionale non è d'accordo con la tendenza precedente.

Vediamo un esempio. A giugno 2020 il Banco Sabadell (SAB) ci ha lasciato la barra che vediamo nell'immagine seguente: una barra ribassista con pochissimo spostamento e il maggior volume nella storia dell'azione. La tendenza era ribassista da più di 5 anni.

Se guardiamo cosa è successo prima e dopo quella piccola barra, vediamo che il prezzo era in una tendenza ribassista impeccabile da più di 5 anni. Quella piccola barra ha cambiato la storia: il prezzo non è mai più sceso al di sotto di essa ed è passato a una tendenza rialzista. Questo tipo di barra ha persino un nome, bag holding, e trovarla è un tesoro.

Al contrario, poco volume e molto spostamento implica che la forza contraria alla direzione dello spostamento non è presente. Nello stesso esempio del Banco Sabadell, nota come il prezzo dopo il bag holding sia potuto salire con il volume in diminuzione: il denaro professionale non era contro la salita.

Trading con volume: esempio pratico

Vediamo tutto quanto spiegato applicato a un'azienda: Alibaba, una delle società più controverse degli ultimi anni. Nell'immagine seguente ti mostro la sua evoluzione in grafico settimanale.

Analizziamo i movimenti in modo più dettagliato.

Nell'immagine sopra vediamo come nella zona dei massimi ci sia stato un cambiamento nella struttura del prezzo. Fino a quel momento si era sempre mosso con massimi e minimi crescenti; improvvisamente compare un minimo decrescente (zona 1).

Nella zona 1 compaiono diverse barre ribassiste con grande volume e spostamento: il denaro professionale è ribassista, e lo dimostra con lo spostamento delle barre e con la rottura del supporto che genera il cambiamento di struttura.

Una volta rotto il supporto, il prezzo torna a salire (punto 2) e lo fa senza volume: il denaro professionale non supporta quella salita. Nella parte alta appare un UT (inganno rialzista), dopo il quale il prezzo torna a scendere. Nota come in quell'inganno rialzista il volume sia molto basso (inferiore alle due barre precedenti).

Lo stesso accade nel punto 3: il denaro professionale è chiaramente ribassista.

Nel punto 4 abbiamo la combinazione spiegata in precedenza, UT e ND: la migliore entrata in un movimento ribassista.

Il prezzo ha continuato a scendere fino a quando è apparso il volume. Il prezzo ha inerzia: se sta scendendo, è normale che continui a scendere fino a quando non appare un volume straordinario che fermi la discesa. Questo volume può essere realizzato solo dal denaro professionale.

Se guardiamo l'immagine seguente, vediamo che è quello che è successo nel punto 5. L'ingresso di un volume straordinario ha cambiato il comportamento del prezzo, da ribassista a laterale: il denaro professionale aveva fermato la caduta.

È molto interessante scendere al grafico giornaliero e vedere come si è fermato il prezzo. Nell'immagine seguente indico con una doppia freccia una barra ribassista molto piccola con un volume molto alto. Anche se la barra successiva ha più volume, quello era, fino ad oggi, il volume più alto nella storia di BABA. Il corpo della barra è molto stretto e il suo volume è enorme: sono appena apparsi professionisti che non vogliono continuare a scendere, stanno comprando tutto ciò che i piccoli investitori spaventati vendono.

Se torniamo al grafico settimanale, vediamo che quella barra ha generato una lateralizzazione del prezzo, rotta solo nel punto 6 con un SO seguito da una NS (falso ribassista e verifica professionale). Dopo il punto 6 il prezzo è andato nella parte alta del laterale.

Lasciami terminare mostrandoti dove si trova il prezzo: di nuovo nella parte bassa del laterale e di nuovo con un volume molto elevato. Rottura o SO? Non lo sappiamo, dobbiamo lasciare che appaiano alcune barre in più. Se il volume diminuisce nei movimenti ribassisti, dovremmo pensare a posizioni lunghe; se invece il volume scompare nei movimenti rialzisti, dovremmo pensare a posizioni corte. L'unica cosa che sappiamo è che il denaro professionale è attivo: qualcosa accadrà.

Trading con volume: l'opinione di Rankia

Nella mia operatività utilizzo diversi strumenti: Onde di Elliott, Wyckoff, VSA e ICT. Elliott è la mia mappa, mi dice dove mi trovo all'interno del grafico, ma Wyckoff e VSA mi avvisano delle intenzioni professionali. Il volume è il mio principale strumento, perché attraverso di esso posso seguire le tracce lasciate dal denaro professionale, ed è questo che muove il prezzo degli attivi.

Il volume non è un indicatore: gli indicatori si basano su fatti accaduti in passato, mentre il volume si basa su ciò che sta accadendo nel presente e risponde alla domanda "quali sono le intenzioni professionali in questo preciso istante?". E questo ha un valore enorme. Riassumendo, non concepisco l'operare con attivi finanziari senza la comprensione e l'utilizzo del volume.

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In sintesi, leggere i volumi nel trading significa smettere di guardare solo il prezzo e chiedersi chi lo sta muovendo. Le barre di volume, unite alle teorie di Wyckoff e VSA e a pattern come Upthrust, Shake out, ND e NS, ti permettono di distinguere il denaro professionale dal rumore del mercato retail e di riconoscere le fasi di accumulazione e distribuzione prima che il prezzo esploda.

Il consiglio pratico è iniziare con calma: allena l'occhio su grafici reali, confrontando volume e spostamento del prezzo prima di rischiare capitale. Un conto demo e uno storico di casi come Alibaba, Tesla o Banco Sabadell sono la palestra ideale per interiorizzare questi concetti e trasformarli in decisioni operative.

Domande frequenti sui volumi nel trading