BTP 2072 opinioni, quotazione e come investire

Il BTP 2072 è uno dei titoli di Stato italiani più discussi degli ultimi anni, soprattutto tra gli investitori che cercano rendimenti elevati nel lungo periodo. Essendo una scadenza molto lunga, il BTP 2072 offre opportunità interessanti, ma allo stesso tempo espone a rischi rilevanti. 

In questo articolo analizziamo opinioni, quotazione, caratteristiche, rendimento e convessità del BTP 2072, e se conviene davvero investirci oggi.

Se stai pensando di investire nel BTP 2072, apri un conto su Fineco per un accesso facile e sicuro al mercato obbligazionario.

100 trades gratis con il codice OM100RA

Fineco

• Operatore solido e quotato in Borsa.
• 100 ordini gratuiti con il codice: OM100RA
• Puoi riunire servizi bancari e di trading in un solo conto.
• Piattaforma efficiente.

Visita

Investire comporta rischi di perdite.

Cos’è

I BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) sono titoli di Stato italiani che pagano una cedola fissa semestrale e rimborsano il capitale a scadenza.

Nello specifico il BTP 2072 è un titolo di stato italiano che scade l’1 marzo 2072, presenta un tasso fisso del 2,15%, con una frequenza cedolare semestrale pari al 1,075%, e rimborsa 100 a scadenza.

Il BTP 2072 è adatto a chi cerca un investimento a lungo termine che offre una certezza sui flussi cedolari, ma che richiede anche una buona tolleranza alla volatilità. Infatti, con il suo orizzonte temporale così lungo, è una scelta ideale per chi punta a proteggere il proprio capitale da eventuali fluttuazioni a breve termine, pur affrontando l'incertezza legata ai cambiamenti delle politiche monetarie.

Caratteristiche

Quotazione BTP 2072 e andamento in borsa

La quotazione del BTP 2072 è un indicatore fondamentale per gli investitori, in quanto riflette l’andamento del titolo sui mercati finanziari. Come per molti titoli di Stato a lunga scadenza, il suo valore può subire oscillazioni significative, in particolare in risposta alle politiche monetarie della BCE e alle aspettative sui tassi d’interesse.

Negli ultimi anni, il BTP 2072 ha mostrato una forte volatilità, con ribassi e rialzi legati principalmente ai cambiamenti nei tassi di interesse e all’influenza delle politiche monetarie europee. Durante periodi di rialzo dei tassi, i prezzi del titolo tendono a diminuire, mentre in fasi di aspettative di abbassamento dei tassi, il valore del BTP 2072 tende a risalire.

La possibilità di monitorare il BTP 2072 in tempo reale, tramite piattaforme come Borsa Italiana e Soldionline, consente agli investitori di seguire l’evoluzione dei prezzi e di prendere decisioni consapevoli in base ai movimenti del mercato.

Dove consultare la quotazione titoli di Stato

Puoi seguire la quotazione del BTP 2072 in tempo reale su varie piattaforme finanziarie affidabili, tra cui:

• Borsa Italiana (per consultare la quotazione ufficiale)
• Investing (per monitorare i movimenti del mercato globale)
• Il Sole 24 Ore (per analisi approfondite del mercato italiano)
• Teleborsa (per aggiornamenti continui sulle quotazioni)

Inoltre, molti broker e piattaforme di trading online offrono strumenti dedicati per il monitoraggio in tempo reale dei titoli di stato italiani, permettendoti di seguire l'andamento del BTP 2072 in modo comodo e senza commissioni aggiuntive.

Ricorda che i prezzi possono variare leggermente a seconda della piattaforma utilizzata, quindi è sempre utile confrontare diverse fonti per avere una visione completa e accurata.

Grafico storico del valore BTP 2072

Il BTP 2072 ha vissuto diverse fasi di volatilità dal suo lancio. Inizialmente, il prezzo era prossimo a 100€, ma con l’aumento dei tassi da parte della BCE nel 2022-2023, il valore del BTP 2072 ha subito un ribasso significativo, toccando un minimo di circa 60€. Tuttavia, le aspettative di un abbassamento dei tassi hanno causato un parziale recupero.

Questo comportamento è tipico dei titoli a lunghissima scadenza, caratterizzati da duration elevatissima, convessità elevata e forte leva rispetto ai tassi d’interesse.

L’andamento storico del valore mostra che i titoli a lunga scadenza sono molto sensibili alle politiche monetarie, con oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai titoli di scadenza più breve. Questo rende il BTP 2072 un investimento ad alto rischio, ma anche potenzialmente redditizio in un contesto di tassi in calo.

Fattori che influenzano l’andamento

I principali fattori che influenzano il BTP 2072 in borsa sono:

• Politiche monetarie della BCE: le decisioni della BCE sui tassi d’interesse hanno un impatto diretto sulla valutazione dei titoli di Stato italiani. L'aumento dei tassi tende a far scendere i prezzi dei BTP, mentre un abbassamento dei tassi può portarli a risalire.
• Inflazione attesa: se l'inflazione aumenta, il valore reale dei pagamenti della cedola potrebbe diminuire, influenzando negativamente il rendimento dei BTP.
• Spread BTP/Bund: lo spread tra il BTP e il Bund tedesco è un indicatore della percezione del rischio legato al debito italiano rispetto a quello tedesco. Un aumento dello spread implica un aumento del rischio percepito e una discesa del prezzo del BTP.
• Fiducia nei conti pubblici italiani: la stabilità fiscale dell’Italia è un altro fattore chiave. Maggiore è la fiducia negli equilibri finanziari italiani, minore sarà il rischio associato ai titoli di Stato.
• Domanda globale di titoli governativi sicuri (risk-on / risk-off).

In poche parole, è un titolo “macro sensibile”: più ai tassi che al rischio di credito.

Rendimento e convessità del BTP 2072

Il rendimento del BTP 2072, per chi lo acquistasse oggi a mercato, sarebbe pari al 4,089% annuo lordo se portato a scadenza.

Tale rendimento deriverebbe dalla cedola del 2,15%, con frequenza semestrale pari al 1,075%, e dalla differenza tra prezzo di acquisto, circa di 60€, e prezzo di rimborso a 100€.

Per avere la certezza di ottenere tale rendimento, il titolo dovrebbe essere portato a scadenza e per i prossimi 46 anni l’italia non dovrebbe andare in default.

La convessità dell'obbligazione, che per il BTP 2072 è pari a 822, indica una elevata sensibilità alle variazioni dei tassi di interesse. Questo lo rende particolarmente interessante per chi prevede una futura riduzione dei tassi, ma anche molto volatile in caso di aumento dei tassi. La convessità è un concetto che misura quanto rapidamente si modifica la duration di un’obbligazione in risposta ai cambiamenti nei tassi d’interesse.

Un valore di convessità 800 è molto alto e tipico di titoli ultra-long o bond a lunga scadenza e cedola bassa e diventa estremamente sensibile ai tassi: può essere molto redditizio in un ciclo di tassi in calo, ma anche molto volatile.

È quindi adatto a chi:

• Crede in un futuro di tassi in calo
• Ha un orizzonte molto lungo
• Comprende i movimenti di duration e convessità

Come acquistare i BTP 2072

Acquistare il BTP 2072 è relativamente semplice e può avvenire tramite diversi canali, a seconda delle tue preferenze e del tuo livello di esperienza. Ecco le modalità principali per investire in questo titolo di stato:

Acquisto tramite aste del MEF

Uno dei modi più diretti per acquistare il BTP 2072 è partecipare alle aste del MEF (Ministero dell'Economia e delle Finanze), che vengono indette periodicamente per l'emissione di nuovi titoli di stato. Durante queste aste, i titoli vengono venduti a prezzi determinati dal mercato istituzionale, e i privati possono acquistare direttamente i BTP, senza commissioni aggiuntive.

Per partecipare, è necessario rivolgersi a una banca o a un broker che permetta l'accesso a queste aste. Acquistare durante l'emissione può comportare condizioni più vantaggiose rispetto all'acquisto sul mercato secondario.

Questa possibilità è disponibile solo durante la fase di emissione.

Acquisto in borsa tramite broker e banche online

Dopo l'emissione, i BTP 2072 possono essere acquistati in borsa, utilizzando piattaforme di brokeraggio online o servizi bancari digitali. Le operazioni avvengono sul Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT), e le commissioni variano a seconda del broker o della banca selezionata.

Acquistando tramite un broker online come FIneco, avrai la possibilità di seguire l'andamento dei BTP in tempo reale e fare trading in modo più agile.

Il vantaggio di questo metodo di acquisto è che permette di monitorare costantemente il prezzo e la quotazione.

Differenza tra primario e secondario

La differenza tra mercato primario e mercato secondario riguarda quando e come vengono scambiati i titoli finanziari (azioni, obbligazioni, BTP, ETF).

• Mercato primario: è il luogo in cui i BTP vengono venduti per la prima volta durante le aste, direttamente dal MEF agli investitori. Questo è il momento in cui gli investitori possono acquistare a condizioni stabilite.
• Mercato secondario: una volta che i titoli sono stati emessi, possono essere acquistati o venduti attraverso il mercato secondario. Questo è il luogo dove gli investitori acquistano i titoli già in circolazione, a prezzi che dipendono dalla domanda e dall'offerta di mercato.

Oggi il titolo dei BTP 2072 è acquistabile solo sul secondario, essendo già stato emesso.

BTP 2072 opinioni: conviene davvero?

A chi conviene?

Se ti conviene o meno acquistare BTP 2072 dipende dal tuo profilo di investimento.

Può essere adatto a :

• Investitori con ottica di lunghissimo periodo.
• Chi vuole speculare sul calo dei tassi.
• Profili che vogliono protezione dall’inflazione futura con strumenti decorrelati dall’azionario.

Non è adatto a:

• Investitori con ottica di breve/medio termine.
• Chi ha un profilo di rischio basso.
• Portafogli troppo sbilanciati su duration lunghe.

Alternative al BTP 2072

Se il BTP 2072 non sembra rispondere alle tue esigenze di investimento o se desideri diversificare il tuo portafoglio, ci sono diverse alternative valide che potresti prendere in considerazione nell'ambito delle obbligazioni. Ecco alcune delle opzioni più rilevanti.

Altri titoli di Stato a lunga scadenza

Se stai cercando titoli di Stato italiani con scadenze lunghe ma diverse dal BTP 2072, esistono altre emissioni con scadenze a lungo termine che potrebbero risultare più adatte alle tue necessità di rendimento e rischio. Alcuni esempi sono:

• BTP aprile 2045: titolo con scadenza a 25 anni, offre una cedola interessante e un buon rendimento per gli investitori a lungo termine.
• BTP settembre 2051: un’altra opzione a lunga scadenza, che potrebbe essere interessante per chi cerca esposizione a tassi fissi e una durata simile al BTP 2072.
• BTP marzo 2067: con una scadenza a oltre 40 anni, rappresenta un’altra alternativa da considerare per gli investitori a lungo termine.

Questi titoli offrono vantaggi simili al BTP 2072, ma con scadenze più brevi o intermedie, che potrebbero adattarsi meglio a diverse esigenze di liquidità e orizzonte temporale. Restano fuori da questa lista i BTP short term, visto che la durata di questo investimento è diametralmente opposta.

ETF obbligazionari governativi zona euro

Se desideri diversificare il rischio e l’esposizione a singoli emittenti, puoi considerare gli ETF obbligazionari che replicano un paniere di titoli di stato, tra cui quelli italiani ma anche di altri paesi dell'Eurozona. Alcuni dei fondi più noti includono:

• Lyxor Euro Government Bond 10-15Y: un ETF che replica obbligazioni governative con scadenze comprese tra i 10 e i 15 anni, offrendo una durata e un rischio di tasso più contenuti rispetto ai BTP ultralunghi.
• iShares Euro Government Bond 10-15yr: simile al precedente, questo fondo replica obbligazioni sovrane di paesi dell'Eurozona, offrendo un'esposizione diversificata a livello di emittente.
• Xtrackers Eurozone Government Bond: un altro ETF che permette di investire in obbligazioni sovrane dei paesi membri dell'Eurozona.

Questi ETF offrono diversificazione geografica e di rischio, e sono un’ottima alternativa per chi non vuole esporsi troppo al rischio di un singolo paese, come l'Italia.

Diversificazione con bond esteri

Investire in bond esteri è una buona strategia per diversificare ulteriormente il portafoglio e ridurre il rischio legato all'esposizione al debito pubblico italiano. Alcuni dei bond esteri che potrebbero essere considerati sono:

• Bund tedeschi: i titoli di stato tedeschi sono tra i più sicuri in Europa e offrono rendimenti più bassi rispetto ai BTP, ma con un rischio di credito praticamente nullo.
• OAT francesi: i titoli di stato francesi sono un'altra alternativa che combina la sicurezza dell’area Euro con una leggera differenza nei rendimenti rispetto ai Bund.
• Bonds sovranazionali: titoli emessi da enti sovranazionali come la BEI (Banca Europea per gli Investimenti), che offrono una diversificazione ulteriore rispetto ai titoli di stato nazionali.

Investire in questi bond é vero che permette di ridurre il rischio legato a un singolo paese e di ottenere una rendita più stabile, ma con rendimenti inferiori rispetto ai BTP 2072.

Conclusioni

Il BTP 2072 è un titolo affascinante ma complesso: una scelta di investimento da valutare con attenzione, adatto a chi ha un orizzonte temporale lungo, competenze finanziarie e tolleranza alla volatilità.

È un'esposizione quasi “pura” ai tassi a lungo termine della zona euro: può essere molto remunerativa in un ciclo ribassista, ma rischiosa in un contesto di rialzo o di instabilità.

Per la maggior parte degli investitori, può essere usato come parte di un portafoglio diversificato, non come unica soluzione obbligazionaria.

FAQ