Cos’è la Borsa valori?

Cos'è la Borsa valori? Intorno alla borsa esistono molti miti e bugie che cercherò di spiegarti in questo articolo. Poiché nei programmi di economia non si spiega in profondità come funzionano i mercati finanziari, esistono molti dubbi su come investire e il ruolo delle borse valori. Vediamolo insieme.

Storia della borsa valori

Le origini della Borsa Valori risalgono al Medioevo, quando i mercanti europei cominciarono a riunirsi in luoghi specifici per scambiare beni e titoli. La prima vera e propria borsa fu fondata ad Anversa, in Belgio, nel 1531. Qui i mercanti si incontravano per negoziare titoli di debito emessi da governi e commercianti.

Un altro esempio storico importante è la Borsa di Amsterdam, istituita nel 1602, dove vennero negoziate le azioni della Compagnia Olandese delle Indie Orientali, rendendo questa borsa una delle prime a trattare azioni aziendali.

Evoluzione Moderna

Con il tempo, le borse valori si sono evolute notevolmente. L'avvento della tecnologia ha rivoluzionato il modo in cui i titoli vengono scambiati. Dalla negoziazione fisica in sale affollate, si è passati alla compravendita elettronica che permette di effettuare operazioni in tempo reale da qualsiasi parte del mondo. Oggi, piattaforme di trading avanzate e algoritmi automatizzati facilitano miliardi di transazioni giornaliere, rendendo il mercato azionario più accessibile e efficiente.

Cos'è la borsa?

La borsa valori è un mercato dove si negoziano una serie di attivi (azioni, futures, ETF, ecc.). Da un punto di vista economico la borsa è un punto di incontro tra richiedenti di capitale (aziende che cercano finanziamenti) e investitori che cercano opportunità dove collocare il loro capitale (risparmiatori).

Che cos’è la Borsa Italiana?

La Borsa Italiana è una società privata che opera come società per azioni, caratterizzata da autonomia e flessibilità operative, in conformità con quanto previsto dal Testo Unico dell'Intermediazione Finanziaria. Il suo scopo principale è gestire e organizzare i mercati finanziari, facilitando l'incontro tra domanda e offerta di strumenti finanziari.

La Borsa Italiana svolge anche funzioni di controllo sui mercati, monitorando transazioni, emittenti e intermediari finanziari. Sulla piattaforma elettronica della Borsa Italiana vengono negoziati, oltre alle azioni, anche obbligazioni, derivati e valute. La piattaforma include anche prodotti come ETF (fondi negoziati in borsa) e altri ETP (prodotti negoziati in borsa).

Azioni sulla Borsa Italiana

Il mercato telematico azionario della Borsa Italiana è suddiviso in vari segmenti. Le azioni appartenenti al segmento delle Blue Chips rappresentano le società con una capitalizzazione superiore al miliardo di euro, includendo grandi aziende come banche, compagnie energetiche e produttori automobilistici. Il segmento Star (Segmento Titoli con Alti Requisiti) comprende le società con capitalizzazioni tra 40 milioni e un miliardo di euro, note per i loro elevati standard di liquidità, trasparenza e governance aziendale. In confronto, il segmento Standard è composto da società con requisiti meno rigorosi e garanzie inferiori.

Le società di dimensioni più ridotte sono presenti nel segmento AIM, destinato alle imprese emergenti alla ricerca di nuovi fondi. Queste società devono soddisfare requisiti di ingresso meno severi, come la presentazione di un solo bilancio certificato.

Gli Indici della Borsa Italiana

Le aziende quotate in Borsa Italiana sono suddivise in diversi indici che rappresentano i vari segmenti di mercato. L'indice principale è il FTSE MIB, che riflette l'andamento delle società Blue Chips più rilevanti. È possibile monitorare quotidianamente le variazioni dei prezzi, suddivise per i principali indici come FTSE MIB, Star, TAH, AllShare, MidCap, SmallCap e FTSE Italia Growth. Sono disponibili anche informazioni sulle performance settimanali, mensili e da inizio anno.

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Qual è la funzione della borsa nell'economia?

Le principali funzioni della borsa (mercato valori) sono le seguenti:

• Dirigere il risparmio verso l'investimento produttivo.
• Mettere in contatto i richiedenti di capitale con i risparmiatori.
• Concedere o fornire liquidità all'investimento.
• Assicurare prezzi di mercato.
• Promuovere un'allocazione efficiente delle risorse.
• Aiutare a valutare gli attivi finanziari poiché il prezzo dei prodotti finanziari è un prezzo obiettivo in quanto corrisponde al valore che il mercato attribuisce loro.

Quante borse ci sono nel mondo?

Ogni paese decide se creare un meccanismo tra risparmiatori e investitori. Attualmente esistono più di 70 paesi che hanno creato un mercato finanziario, anche nei paesi più sviluppati possono esistere più di uno.

La borsa sono aziende private che si occupano di organizzare i sistemi elettronici, la liquidazione degli ordini, la quotazione, ecc. La loro funzione principale è facilitare che le aziende di un paese accedano ai mercati finanziari e garantire la liquidità di questi mercati.

Come si classificano le borse?

Le borse mondiali e per paese possono essere classificate secondo i seguenti criteri:

• Secondo il tipo di attivo negoziato
  • Mercati azionari
  • Mercati dei derivati: futures, opzioni
  • Mercati valutari
  • Mercati del Debito
• Secondo la liquidità e le condizioni per quotare
  • Mercati principali: BME, Nasdaq
  • Mercati Alternativi: ad esempio AIM, BME Growth, MTFs

Quali sono le principali borse del mondo?

Qui il giornalismo ha fatto molto danno, poiché molti confondono la borsa di un paese con l'indice azionario principale negoziato in quel mercato. Ad esempio, nella Borsa di Milano esiste l'indice FTSE MIB.

Le principali borse mondiali sono le seguenti:

• Borse degli Stati Uniti:
  • Nasdaq: mercato originariamente specializzato in tecnologia e biotecnologia
  • NYSE: principale borsa degli USA
  • CME: specializzata in futures e opzioni

Leggi come investire sul Nasdaq.

• Borse Europee
  • Xetra: Germania
  • Euronext: è un gigante che ha acquisito borse europee come quella italiana, portoghese, francese, olandese.
  • OMX: borse nordiche
  • SIX: Svizzera e ora controlla il mercato spagnolo BME
  • Eurex: borsa europea dei derivati

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• Borse asiatiche
  • Hong Kong
  • Tokyo
  • Shenzhen
  • Singapore

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• Borse dell'America Latina
  • BMV e BIVA: borse messicane
  • Borsa di Santiago
  • Borsa di Buenos Aires

👉🏼 Scopri come funzionano i futures su indici azionari e vedi in questo video come investire.

Cosa si compra e vende in borsa e come

La Borsa Valori funziona attraverso un sistema di domanda e offerta. Gli investitori possono acquistare e vendere titoli tramite intermediari finanziari come broker e banche. I prezzi dei titoli sono determinati dal mercato, basati sull'incontro tra compratori e venditori.

Passaggi di Base delle Operazioni di Compravendita:

• Ordine di Acquisto/Vendita: l'investitore invia un ordine tramite un broker.
• Matching degli Ordini: la borsa confronta gli ordini di acquisto e vendita per trovare una corrispondenza.
• Esecuzione: Quando gli ordini si allineano, la transazione viene eseguita.
• Regolamento: il trasferimento di titoli e denaro avviene entro un periodo stabilito (solitamente due giorni lavorativi).

Tipi di titoli trattati

I principali tipi di titoli trattati in borsa includono:

• Azioni: quote di proprietà di una società. Gli azionisti possono ricevere dividendi e avere diritto di voto nelle assemblee aziendali.
• Obbligazioni: titoli di debito emessi da società o governi per raccogliere fondi. Gli obbligazionisti ricevono interessi periodici e il rimborso del capitale a scadenza.
• ETF (Exchange Traded Funds): fondi che replicano l'andamento di un indice o settore e sono negoziati come azioni.
• Derivati: strumenti finanziari il cui valore deriva da un altro asset, come opzioni e futures.

Come funziona la borsa?

Le aziende quotano in borsa a un prezzo che fissa l'offerta e la domanda. È importante non confondere valore con prezzo. Un'azienda può avere un prezzo di X che può essere un giorno molto alto e il giorno dopo molto basso, ma il valore della compagnia rimane intatto.

Sapere se il prezzo è inferiore al valore dell'azienda è ciò che fanno gli investitori professionali ed è qualcosa di molto complesso.

Vediamo alcuni dubbi frequenti sul funzionamento della borsa.

Ogni Borsa ha un calendario e i suoi orari. Qui ti lascio due articoli che possono interessarti:

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Tutte le aziende sono in borsa? È obbligatorio?

Non è obbligatorio quotarsi in borsa. È una decisione di ogni azienda decidere se vendere una parte delle proprie azioni ad altri investitori. Esistono molte aziende molto conosciute che non sono quotate in borsa, ad esempio Mercadona, Decathlon, Corte Inglés, ecc.

Perché le aziende si quotano in borsa?

La principale causa per cui le aziende escono a quotarsi in borsa è per ottenere finanziamenti. Se vendono una parte delle loro azioni possono ottenere denaro per crescere a livello internazionale o sviluppare qualche progetto intensivo in capitale.

Altri motivi possono essere i seguenti:

• Aumentare la notorietà.
• Aumentare la liquidità degli azionisti.
• Stabilire una valutazione obiettiva dell'azienda.
• Creare una struttura ampia e stabile di azionisti.
• Indipendenza e autonomia finanziaria.
• Diminuire il profilo di rischio.
• Migliorare o cambiare la gestione dell'azienda.
• Migliorare l'immagine dell'azienda.

Scopri le multinazionali quotate in Borsa.

Quali requisiti deve soddisfare un'azienda per quotarsi in borsa?

Per poter quotarsi in borsa bisogna soddisfare una serie di requisiti minimi. Questi requisiti minimi ad esempio per quotarsi in borsa in Italia:

• Capitale Minimo: 1.500.000 €, escluse le partecipazioni individuali pari o superiori al 5%.
• Profitti: Profitti negli ultimi tre esercizi annuali o in due degli ultimi tre esercizi.
• Distribuzione delle azioni: Almeno 200 azionisti con partecipazioni individuali inferiori al 5%.
• Corporate Governance: Adozione di pratiche di buona governance aziendale.
• Bilanci: Presentazione di bilanci certificati e auditati per gli ultimi tre esercizi.
• Documentazione: Preparazione di un prospetto informativo dettagliato.
• Approvazione dalle autorità: Approvazione da Borsa Italiana e Consob.

Procedure per quotarsi in borsa

Esistono diverse procedure per quotarsi in borsa. Tra queste evidenziamo le seguenti:

• Offerta Pubblica di Vendita (OPV). È un processo attraverso il quale si dà accesso a nuovi azionisti mediante la vendita di azioni che sono già in circolazione, ovvero azioni degli attuali azionisti (non c'è emissione di nuove azioni).
• Offerta Pubblica di Sottoscrizione (OPS). Procedura attraverso la quale un'azienda vende azioni di nuova emissione frutto di un aumento di capitale.
• Listing. Questo processo consiste nel richiedere direttamente l'accesso alla negoziazione senza la necessità di lanciare una OPV.

Come posso investire in borsa?

Non puoi semplicemente arrivare in borsa e voler comprare azioni. Non esistono quasi più quelle immagini dei film dove persone urlanti negoziano azioni. Al momento si può investire in borsa solo attraverso i broker.

Come comprare azioni in borsa?

I broker sono membri della borsa che ti permettono di investire in Borsa in cambio di una commissione. Non tutti i broker danno accesso a tutti i mercati e ultimamente, per ridurre i costi, molti intermediari danno accesso solo a mercati alternativi che sono più economici.

Ti lascio vari articoli per conoscere quali sono i migliori broker:

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