Migliori fondi di investimento: quali sono

Investire in fondi comuni di investimento è un modo efficace per diversificare il portafoglio. Questo articolo aggiornato presenta i migliori fondi per categoria nel 2026, spiega come sono stati selezionati i dati, mostra confronti pratici e fornisce strumenti numerici per scegliere il fondo più adatto al proprio profilo.

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Inoltre, è importante analizzare anche i piani di accumulo (PAC) con i costi associati e le migliori pratiche per evitare errori comuni.

Top fondi per categoria

Di seguito trovate una tabella comparativa con i principali fondi selezionati per categoria. I dati includono ISIN, AUM, TER e rendimenti a 1/3/5/10 anni.

Data ultima estrazione: 01/12/2025

Guida rapida alla tabella: TER = Total Expense Ratio; Dev. Std = deviazione standard annualizzata; rendimenti indicati netti dopo TER se non diversamente specificato. Formula rendimento annualizzato: ( (1+R_total)^(1/n) - 1 ). Sharpe ratio calcolato come (R_fondo - R_riskfree)/Dev.Std.

Più in basso potete vedere quali sono i migliori fondi divisi per categoria. Se vuoi sapere quali sono i migliori ETF REIT, leggi questo articolo.

Fondi azionari per area geografica - rendimento breve

Nota: rendimenti YTD indicativi, volatilità elevata, non rappresentano performance future.

Fondi obbligazionari per categoria

Facciamo distinzione tra fondi Azionari e Obbligazionari.

Altri fondi che abbiamo raccolto sono:

1. A capitale garantito (fondi che rendono di più e a lungo termine)
2. Monetari (fondi che rendono di più e a lungo termine)
3. Fondi indicizzati o ETF (fondi che rendono di più e a lungo termine)
4. Pensione (per approfondire su questi vedi il miglior fondo pensione)

👉🏼 Scoprite altre forme di investimento per grandi capitali: come investire 100000 euro.

Fondi che rendono di più a lungo termine

Sezione dedicata a fondi con track record ≥10 anni, aggiornati a 01/12/2025. Rendimenti passati non garantiscono performance future.

Fondi tecnologici a lungo termine

Nota: focus su rendimento lungo periodo. I fondi tecnologici mostrano alte performance, ma con volatilità significativa.

A questo punto, la tendenza è chiaramente verso i fondi tecnologici, che sono quelli che hanno registrato le migliori performance nel lungo periodo. Dobbiamo però avvertire che nell'ultimo decennio il settore tecnologico ha conosciuto un boom impressionante e non possiamo essere certi che i rendimenti si ripeteranno nel prossimo decennio. Come abbiamo detto all'inizio dell'articolo, "le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri".

👉🏼 Alternativa ai fondi: dai un'occhiata agli ETF su tecnologia.

Obbligazionari Governativi Area Euro - lungo termine

Obbligazionari High Yield Globali - lungo termine

Obbligazionari Corporate Euro - lungo termine

Fondi obbligazionari globali a lungo termine

Fondi misti che rendono di più a lungo termine

Sezione dedicata ai fondi misti flessibili e aggressivi con track record ≥5 anni. Rendimento passato non garantisce performance future.

Fondi misti flessibili - top performer 2025

Fondi misti aggressivi - rendimento breve e lungo periodo

Fondi di investimento garantiti, immobiliari, monetari e indicizzati

I fondi a capitale garantito. Sono fondi che suggerisco se non per profili molto conservativi. I fondi a capitale garantito sono solitamente fondi a scadenza. Vale a dire che di solito hanno una data specifica in cui il capitale viene rimborsato ai partecipanti.

Migliori fondi a capitale garantito

Fondi indicati per profili molto conservativi, di solito a scadenza. Rendimento passato non garantisce performance future.

Migliori fondi immobiliari

Fare investimenti immobiliari resta una scelta comune ma, se li vediamo a 10 anni, l'immagine dei fondi immobiliari più performanti è cambiata.

Dopo un anno terribile, il miglior fondo di investimento inmobiliario ha ripreso slancio e diversi sono in territorio positivo.

Fondi a medio-lungo termine, settoriali real estate, con performance recenti e storiche.

Migliori fondi monetari

I fondi comuni monetari sono il rifugio sicuro per il denaro ultra-conservatore. Sono un'alternativa per il denaro liquido in attesa di opportunità di investimento. Questo tipo di fondi investe nel reddito fisso a breve termine, offre rendimenti molto più elevati rispetto agli ultimi anni.

Fondi a breve termine, rifugio sicuro per investitori conservativi.

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Ti invito a leggere le nostre opinioni sui migliori fondi Blackrock, per completare le tue informazioni.

Migliori fondi indicizzati

Fondi passivi su mercati e settori globali, ottimi per diversificazione e costi contenuti.

In termini di migliori fondi indicizzati, i risultati più performanti sono quelli dei settori e dei Paesi che hanno ottenuto i migliori risultati nel corso dell'anno.

Se sei interessato ai fondi indicizzati Vanguard, puoi approfondire il tema sul nostro articolo.

Come scegliere il fondo di investimento giusto

La scelta del fondo dipende da diversi fattori, tra cui il tuo profilo di rischio, i tuoi obiettivi finanziari e l'orizzonte temporale. Ecco alcuni suggerimenti per scegliere il fondo giusto:

• Valuta il tuo orizzonte temporale: se hai un orizzonte di lungo periodo, puoi prendere in considerazione fondi azionari, che tendono a offrire rendimenti più alti nel tempo. Se invece hai un obiettivo a breve termine, i fondi obbligazionari o quelli del mercato monetario potrebbero essere più adatti.
• Considera il rischio: determina la tua tolleranza al rischio. Se sei disposto ad assumere più rischi, i fondi azionari potrebbero essere una buona scelta, ma se preferisci un rischio contenuto, opta per fondi obbligazionari o bilanciati.
• Esamina le performance passate: anche se i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri, è utile valutare le performance storiche del fondo, tenendo conto anche delle condizioni di mercato.

Piani di accumulo (PAC): scenari pratici e calcoli

I PAC permettono di investire somme fisse a intervalli regolari, riducendo il rischio di timing e sfruttando l'interesse composto.

Esempi numerici

1. Scenario conservativo: 100 €/mese in un fondo obbligazionario, TER 0.8%, periodo 10 anni, rendimento netto atteso 3% annuo. Contributo totale: 12.000 €. Valore finale ipotetico: FV = PMT * [ ( (1+r)^n -1 ) / r ] = 100 * [((1+0.03)^(120)-1)/0.03] ≈ 15.950 €. Impatto TER: se TER fosse 1.8% (1% in più) il valore finale scenderebbe di circa 1.150 € (-7,2%).
2. Scenario bilanciato: 200 €/mese mix 50/50 azioni/obbligazioni, TER medio 1.2%, periodo 15 anni, rendimento netto atteso 5% annuo. Contributo totale: 36.000 €. Valore finale ipotetico ≈ 62.300 €. Se il TER fosse 2.2% (1% in più) il valore finale scenderebbe di ~5.500 € (-8,8%).
3. Scenario aggressivo: 300 €/mese in azionario, TER 1.5%, periodo 20 anni, rendimento netto atteso 7% annuo. Contributo totale: 72.000 €. Valore finale ipotetico ≈ 201.800 €. Se il TER fosse 2.5% (1% in più) il valore finale scenderebbe di circa 20.400 € (-10,1%).

Investire con un PAC ti consente di diluire il rischio di mercato, poiché non devi preoccuparti di investire tutto il capitale in un unico momento, quando i prezzi potrebbero essere elevati. Inoltre, i PAC sono ideali per chi ha orizzonti temporali lunghi, poiché consentono di beneficiare di un investimento regolare e disciplinato.

Confronto broker per investire in fondi

Scegliere il broker influisce sui costi effettivi. Di seguito un confronto sintetico.

Suggerimenti pratici: verifica sempre su estratto conto costi effettivi (commissioni d'ingresso, TER, eventuali commissioni PAC), usa i filtri della piattaforma per trovare fondi senza commissioni di transazione e preferisci classi con TER più basse per orizzonti lunghi.

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Leggi anche: recensioni di Interactive Brokers.

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Leggi anche: Trading con Fineco.

Come i costi erodono i rendimenti: esempi pratici

• Effetto TER: su un investimento iniziale di 10.000 € con rendimento lordo 6% per 20 anni, TER 0.5% vs 1.5%: valore finale ≈ 32.071 € (TER0.5%) vs 27.183 € (TER1.5%): differenza ≈ 4.888 € (-15,2% sul valore finale).
• Commissione di entrata: su un investimento una tantum di 10.000 € con commissione ingresso 3% il capitale investito effettivo è 9.700 €; su 10 anni a 5% annuo la perdita cumulata supera il costo iniziale per il rendimento mancato.
• Costi di performance: se applicata 20% sul rendimento eccedente il riferimento, su un extra rendimento del 4% annuo la fee può ridurre il rendimento netto in modo significativo; valutare pay‑for‑performance solo se storicamente sostenuta.
• Tracking error ETF vs fondo attivo: esempio pratico, tracking error 0.2% vs 1.0% su 5 anni produce divergenze cumulative importanti; per strategie passive preferire ETF con tracking error basso.
• Costi fiscali (Italia): la ritenuta su utili e plusvalenze e le imposte sugli interessi riducono rendimento netto; considerare il regime fiscale del prodotto e eventuale trattamento favorevole per fondi pensione.
• Costi nascosti: spread di negoziazione, commissioni di transazione, costi di cambio. Minimizzare scegliendo classi nella valuta domestica o broker con spread ridotti.
• Suggerimento pratico: confrontare TER/OCF e calcolare il "costo totale stimato" su orizzonti 5/10/20 anni per valutare l'impatto complessivo.

Metriche di rischio e come interpretarle

Definizioni e casi reali:

• Deviazione standard (volatilità): misura della dispersione dei rendimenti.
• Formula: sqrt(varianza).
• Interpretazione: volatilità alta = oscillazioni maggiori; per un profilo conservativo cercare valori più bassi.
• Sharpe ratio: (R_fondo - R_rf)/Dev.Std.
• Interpretazione: Sharpe >1 = buona performance corretta per rischio;
  • esempio: fondo A rendimento 8%, riskfree 1%, dev.std 10% → Sharpe = (0.08-0.01)/0.10 = 0.7.
• Max Drawdown: perdita massima osservata dal picco al minimo.
• Interpretazione pratica: aiuta a stimare la tolleranza al rischio nelle fasi avverse.
• Tracking error: deviazione rispetto all'indice di riferimento; importante per ETF e fondi che dichiarano replica dell'indice.
• Beta: sensibilità rispetto all'indice; beta <1 = minore volatilità relativa all'indice.

Esempio reale (3 anni): prendendo il fondo JPM US Technology A (acc) EUR con rendimento 3Y 4.2% e deviazione standard 18.3% → Sharpe (assumendo riskfree 1%) ≈ (4.2-1)/18.3 ≈ 0.17. Interpretazione: rendimento corretto per rischio contenuto; confrontare con peer per decidere.

Suggerimenti operativi: conservativo = dare priorità a max drawdown e bassa deviazione standard. Growth = valutare Sharpe e beta per capire esposizione sistematica.

Vantaggi e svantaggi dei fondi comuni

Gli investimenti in fondi vengono effettuati acquistando quote il cui valore varia in base alla performance delle asset gestiti dal fondo. Di seguito una sintesi aggiornata di vantaggi e rischi.

Conclusione

Per scegliere il miglior fondo per il vostro obiettivo seguite la metodologia indicata, cioè verificate TER, AUM e storico, consultate il ranking NRAR per valutare il rischio corretto per rendimento e usate il calcolatore PAC per simulare scenari reali. Scaricate la tabella delle classifiche e il foglio PAC per iniziare la valutazione personale.

Se volete sapere a quali asset o settori prestare maggiore attenzione nel 2026, dovreste leggere anche questo articolo su dove investire nel 2026.

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