Migliori broker per obbligazioni nel 2024

Nel mondo degli investimenti, le obbligazioni rappresentano una componente fondamentale di un portafoglio ben diversificato. Se, dovuto al vostro profilo di investimento più conservativo, state cercando di investire in obbligazioni o titoli di debito, in questo articolo scopriremo quali sono i migliori broker per obbligazioni che vi permettono di operare dall'Italia.

Diamo quindi un'occhiata ai migliori broker obbligazionari, le loro caratteristiche, le commissioni e gli strumenti che offrono.

Le obbligazioni

Le obbligazioni sono un'attività finanziaria che funge da strumento per l'emissione di debito da parte di un'entità (ad esempio un governo o un'impresa). Attraverso le obbligazioni, gli emittenti ottengono un finanziamento, che viene ricevuto dagli investitori che acquistano questi strumenti.

In altre parole, il reddito fisso significa che l'investitore presta il proprio denaro a un'entità e in cambio riceve interessi regolari, con la garanzia che il capitale investito sarà rimborsato a una certa data.

Alcuni dei principali strumenti di investimento a rendimento fisso sono:

• Buoni del Tesoro: se si tratta di governi.
• Obbligazioni: titoli di debito con scadenza inferiore a 10 anni.

Per approfondire:

• Come investire in obbligazioni corporate
• Miglior BTP da comprare oggi
• Migliori obbligazioni da comprare

I migliori broker per obbligazioni

Ecco i migliori bond broker per investire in obbligazioni.

Fineco

La banca e broker Fineco propone un'ampia varietà di titoli con diverse caratteristiche di rischio, scadenza e rendimento, con l'elenco dei prezzi costantemente aggiornato in tempo reale. Per effettuare un'operazione, è sufficiente:

1. Scegliere il mercato su cui operare, tra MOT ed EuroMOT, segmenti telematici di Borsa Italiana dedicati agli strumenti obbligazionari, EuroTLX, mercato gestito da TLX S.p.A., e Hi-mtf, mercato organizzato da Hi-mtf S.p.A.
2. Consultare la scheda del titolo selezionato, che include il prezzo di emissione, di rimborso, il rendimento e tutte le altre caratteristiche pertinenti.
3. Inserire l'ordine per il titolo scelto, indicando solamente l'ammontare (valore nominale) da acquistare o vendere, o eventualmente anche il limite di prezzo (nel caso di ordini da eseguire su EuroTLX, MOT ed EuroMOT e su Hi-mtf nel segmento Order driven).
4. Verificare che i dettagli dell'ordine siano corretti, controllando l'importo totale dell'operazione, incluso gli interessi maturati (Rateo).
5. Confermare l'operazione. Il portafoglio sarà continuamente aggiornato in tempo reale con le transazioni effettuate.

Fineco

• Piattaforma efficiente.
• Puoi riunire servizi bancari e di trading in un solo conto.
• Operatore solido e quotato in Borsa.

Visita

Investire comporta rischi di perdite.

Pro

✅ Ampia accessibilità di mercati

✅ Costi di trading competitivi

✅ Assenza di commissioni di inattività e prelievo

Contro

❌ Limitazioni nella scelta di commodities

❌ Commissioni per alcune opzioni e forex

❌ Software di trading avanzato a pagamento

Leggi anche:

• Fineco trading
• Recensioni FinecoX

Interactive Brokers

Questo broker offre un insieme completo di funzionalità avanzate e piattaforme personalizzabili. Interactive Brokers fornisce un'esperienza totalizzante per gli investitori di titoli obbligazionari.

Grazie a prezzi accessibili, un'avanzata tecnologia e un'ampia gamma di offerte, Interactive Brokers può fornire un'ottima piattaforma per gli investitori che vogliono operare con diversi tipi di titoli. L'utilizzo della pluripremiata piattaforma di IB, Trader Workstation, consente di effettuare investimenti in un'ampia varietà di prodotti, inclusi quelli legati alle obbligazioni. Questo seminario online mira a presentare le diverse opportunità di investimento in strumenti a rendimento fisso, tra cui:

• Buoni del Tesoro americani a breve, medio e lungo periodo
• Obbligazioni europee e di Hong Kong
• Obbligazioni corporate
• Obbligazioni municipali
• Future
• ETF

Le commissioni sulle obbligazioni di IBKR vanno dallo 0,1% sulla transazione in base all’obbligazione selezionata e al volume dell’operazione.

Interactive Brokers

• Basse commissioni di trading.
• Ampia gamma di prodotti.
• Interessi fino al 4,83% sui conti in USD e 3,49% in euro.

Visita

Investire nei prodotti finanziari implica un certo livello di rischio.

Pro

✅ Commissioni competitive

✅ Elevata sicurezza, con un fondo di garanzia.

✅ Piattaforma altamente professionale (Trader Workstation), che integra il Bond Marketplace, dove è possibile filtrare in base ai tipi di obbligazioni a cui si è interessati…

✅ Oltre 1.000.000 di obbligazioni tra cui scegliere, comprese quelle sovrane e societarie.

✅ Notevole reputazione e longevità.

Cons

❌ Piattaforma complicata da comprendere per gli investitori inesperti.

Scopri di più: recensioni Interactive Brokers.

DEGIRO

DEGIRO si definisce il più grande broker per investitori al dettaglio. Infatti, offre una piattaforma di investimento online per tutti i tipi di investitori, che consente ai suoi clienti di investire in tutto il mondo a tassi altamente competitivi. Le commissioni sono molto competitive e partono da 2€ a ordine, più una commissione di gestione di 1€.

Si possono negoziare oltre 50 bonds delle Borse europee.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Visita

Investire comporta un rischio di perdita.

Pro

✅ Ottima usabilità, piattaforma molto intuitiva.

✅ Offerta di 500 obbligazioni tra cui scegliere, può sembrare poco, ma è ottimale per iniziare a investire nel reddito fisso.

✅ Regolamentazione rigorosa

Cons

❌ Le commissioni sono accettabili, ma ci sono broker con commissioni migliori.

❌ Ci sono broker che sono più reattivi nel servizio clienti e nella risoluzione dei problemi.

Leggi anche: DEGIRO opinioni.

Freedom24

Tra i broker che offrono obbligazioni dall'Europa troviamo anche Freedom24, piattaforma di investimenti online che offre agli investitori la possibilità di negoziare azioni, ETF, obbligazioni e alcuni derivati tra i quali i futures e le opzioni.

Per quanto riguarda le obbligazioni l'offerta del broker è ampia e copre tutti i principali mercati.

Freedom24

• Conto risparmio D: interessi 3,1% in € e 4,8% in $.
• Varietà di assets e mercati.
• Compagnia sicura e regolata.

Visita

Investire comporta il rischio di perdite.

Trade Republic

Trade Republic è il broker della banca tedesca Trade Republic Bank, specializzata nei servizi di investimento e nei mercati dei capitali e già in possesso di una licenza bancaria completa concessa dalla Banca Centrale Europea.

Il broker offre più di 500 obbligazioni governative e societarie e, per gli investitori alla ricerca di un reddito fisso, offre anche un tasso d'interesse annuo del 4% sulla liquidità non investita, che può essere molto interessante per gli investitori obbligazionari, che di solito sono alla ricerca dei rendimenti più sicuri possibili.

Trade Republic

• Piani di investimento senza commissioni
• Ampia gamma di attivi disponibili.
• Commissioni molto basse: 1 euro per transazione

Visita

Il valore degli investimenti può variare e si può ricevere meno dell'importo iniziale.

Pro

✅ Commissioni molto basse, ma attenzione agli spread.

✅ Più di 500 obbligazioni europee su cui investire (sovrane e corporate).

✅ Conto remunerato (4%) altamente competitivo rispetto ad altri broker e alla cedola offerta da molte obbligazioni.

✅ Possibilità di investimenti frazionati in obbligazioni a partire da 1 euro.
Piattaforma ultra-intuitiva, orientata all'investimento da un'App mobile.

Cons

❌La piattaforma potrebbe non essere adatta agli investitori esperti.

❌ Gamma relativamente ridotta di attività a reddito fisso rispetto ad altri broker.

Broker IG

Un'altra alternativa per investire in reddito fisso è IG. IG è uno dei broker più veterani e con la migliore reputazione a livello mondiale. Questo broker offre la possibilità di investire in obbligazioni statunitensi e tedesche tramite derivati.

• Bund Tedesco
  • Valore di un contratto: 10€
  • Spread: 1.5
  • Custodia: No

• Cesta di obbligazioni degli Stati Uniti
  • Valore di un contratto: 10€
  • Spread: 5
  • Custodia: No

IG

• Affidabile e sicuro con oltre 45 anni.
• Piattaforme proprietarie ed esterne per operare.
• Regime amministrato per i clienti italiani.

Visita

Il 75% dei conti perdono denaro nelle negoziazioni in CFD con questo fornitore.

Pro

✅ CAffidabile e sicuro con oltre 45 anni di esperienza.

✅ Piattaforme proprietarie facili da usare più piattaforme esterne per operare.

✅ Regime amministrato per i clienti italiani.

Cons

❌ Commissioni sui CFD azionari un po' alte.

❌ Deposito minimo di 1.000 euro.

Dove comprare obbligazioni: che requisiti deve avere il broker

La scelta di un buon broker è fondamentale per qualsiasi tipo di investimento, in quanto ci permette di mantenere il nostro patrimonio in un luogo sicuro e, se si prendono buone decisioni di investimento, di aumentare la nostra ricchezza. Per questo motivo, è importante considerare una serie di requisiti che un broker deve soddisfare, e che ora esamineremo

Regolamentazione delle piattaforme di obbligazioni

Come sempre, questo è il primo requisito da richiedere. Al di sopra di qualsiasi omissione o semplicità della piattaforma, è la sicurezza del denaro che stiamo per investire. In questo modo, il nostro broker deve essere regolamentato da:

• Se operiamo dall'Europa: qualche organismo dei Paesi europei: AFN (Paesi Bassi), BaFiN (Germania), CONSOB (Italia), o anche KNF o CySEC.
• Se operiamo dagli Stati Uniti: SEC
• Se operiamo dal Regno Unito: FCA

Obbligazioni di qualità

È essenziale che il broker offra obbligazioni di qualità, come quelle emesse da governi o società con rating AAA o AA (ad esempio, obbligazioni statunitensi o tedesche), poiché queste obbligazioni offrono una maggiore garanzia di pagamento degli interessi e di rimborso del capitale.

I Paesi con la più alta qualità creditizia, o AAA, includono:

• Regno Unito
• Germania
• USA
• Danimarca
• Lussemburgo
• Paesi Bassi
• Nuova Zelanda
• Norvegia

Pertanto, le obbligazioni emesse da questi Paesi saranno di altissima qualità.

Tuttavia, se lo desideriamo, possiamo investire anche in obbligazioni di Paesi emergenti, i cosiddetti yield bund, ma dobbiamo essere consapevoli che siamo esposti a un rischio maggiore.

Commissioni ridotte

Un altro fattore chiave da considerare è il costo delle commissioni, poiché un broker che offre commissioni basse può aumentare significativamente il rendimento dell'investimento nel lungo periodo.

Infatti, se le commissioni sono molto elevate, poiché le obbligazioni di alta qualità pagano una cedola più bassa, può verificarsi un paradosso per cui coloro che guadagnano dalla cedola dell'obbligazione possono perdere significativamente, o del tutto, attraverso le commissioni.

Piattaforma di obbligazioni: trading

È inoltre essenziale, soprattutto per gli investitori meno esperti, che la piattaforma di investimento sia facile da usare e offra strumenti utili per l'analisi e il monitoraggio delle obbligazioni.

Assistenza e servizio clienti

Un servizio clienti e un'assistenza di qualità sono un fattore importante da considerare, soprattutto perché investire in obbligazioni può essere difficile e poco familiare per molti investitori; un broker che fornisce consulenza e assistenza ai propri clienti può evitare di commettere errori e risparmiare potenziali perdite.

Inoltre, se tale attenzione è in italiano e, nella maggior parte dei casi, in orari prolungati, sarebbe un'opzione migliore.

Come investire in obbligazioni o in azioni nel 2024?

Come si può vedere nell'immagine, e per la prima volta da molto tempo, c'è un fattore molto rilevante per gli investitori ad alto patrimonio netto e/o a lungo termine: il rendimento ottenuto dall'obbligazione statunitense (in questo caso l'obbligazione a un anno, sebbene siano validi anche i rendimenti di altre obbligazioni) è molto più alto del dividendo offerto dall'S&P 500.

In altre parole: per gli investitori che desiderano ottenere un rendimento non attraverso l'acquisto e la vendita di attività, ma per il semplice fatto di essere investiti, il rendimento delle obbligazioni è ora molto più interessante di quello del mercato azionario, il che potrebbe indurli a rinunciare a "prelevare" le attività investite nel mercato azionario e a rimetterle in obbligazioni.

Questo non accade da molti anni, a causa della manipolazione artificiale dei tassi di interesse vicini allo zero (o addirittura a zero in Europa). Di conseguenza, saranno gli individui con un patrimonio netto elevato a beneficiare maggiormente di questo reddito passivo (cedole obbligazionarie e/o dividendi di borsa), che influenzerà le decisioni di questi grandi investitori che "muovono il mercato".

Per questo motivo, quando i tassi d'interesse aumentano, i mercati azionari tendono a scendere, poiché è più costoso finanziarsi e molto allettante risparmiare.

Tuttavia, osservando la famosa curva dei rendimenti invertita (immagine del 12 gennaio 2024), vediamo che le obbligazioni veramente interessanti sono quelle a breve termine, per cui gli investitori sono probabilmente ancora cauti prima di aggiungere obbligazioni a più lungo termine al loro portafoglio (probabilmente perché prestare denaro, a lungo termine, a governi con economie sempre più indebitate, potrebbe ancora non sembrare la migliore idea per gli investitori più cauti).

Tuttavia, il 2024 presenta opportunità nel mercato del reddito fisso con cedole superiori al 4% sulle obbligazioni statunitensi a 2 anni. Si tratta certamente di un'opportunità che non si vedeva da molti anni.

FAQ

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• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

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• Ampia gamma di prodotti.
• Interessi fino al 4,83% sui conti in USD e 3,49% in euro.

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