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Migliori ETF Obbligazionari: Cosa Sono e Come Investire
Gli ETF obbligazionari ci permettono di accedere a una vasta gamma di durate ed esposizioni geografiche. Le aspettative di rendimento per le obbligazioni dei mercati emergenti e le obbligazioni societarie ad alto rendimento sono anch'esse positive, sebbene con un livello di rischio maggiore.
In questo articolo elencherò gli ETF obbligazionari che hanno avuto i migliori rendimenti accumulati nell'ultimo anno, considerando che il panorama per il reddito fisso nel 2025 sembra favorevole, con una stabilizzazione dei tassi di interesse e il potenziale di tagli da parte della Federal Reserve verso la seconda metà dell'anno.
Dopo anni di aumenti, i rendimenti iniziali delle obbligazioni sono a livelli storicamente alti, offrendo un'opportunità attraente per gli investitori che cercano diversificazione e stabilità. Infatti, aziende come Vanguard e BlackRock prevedono rendimenti nominali per le obbligazioni statunitensi tra il 4,3% e il 5,3% a lungo termine, sottolineando il rinnovato fascino di questa classe di attivi.
Quali sono i Migliori ETF Obbligazionari
Considero qualsiasi cosa che stia dando un interesse fisso come parte del reddito fisso, siano essi conti con interesse e liquidità giornaliera, depositi remunerati, monetari o qualche strumento di maggiore maturazione.
Pertanto, il RF è indispensabile in portafogli indicizzati ed è anche di grande aiuto in altri tipi di strategie.
Ma è importante capire che un ETF obbligazionario non è uguale a comprare direttamente le obbligazioni o i titoli. Negli ETF di RF il portafoglio viene costantemente rinnovato e non matura mai, anche se ha una maturazione media. Acquistando obbligazioni o titoli del tesoro dello stato o di un'azienda direttamente, abbiamo la possibilità di aspettare la scadenza e ottenere interamente il nostro nominale indipendentemente dai movimenti che ha avuto il prezzo durante il periodo di attesa. Lo stesso non si può dire degli ETF obbligazionari.
Se hai dei dubbi su quali sono le differenze tra questi tre tipi di attivi, ti lascio i seguenti link:
I titoli a reddito fisso soddisfano 3 obiettivi in un portafoglio:
- Essere un ammortizzatore della volatilità e dare stabilità al portafoglio.
- Ricevere redditi periodici.
- Apprezzamento del Capitale a seconda del momento e del prezzo in cui si acquista.
In base a ciò che ciascuno necessita e desidera, sceglierà la strategia e l'ETF adeguati per raggiungere i propri obiettivi. Prima di passare alle tabelle, è importante ricordare che i rendimenti passati non garantiscono rendimenti futuri.
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Migliori ETF Obbligazionari a 1 anno
La seguente tabella mostra gli ETF obbligazionari che hanno avuto il miglior rendimento nell'ultimo anno. Non sto prendendo in considerazione ETF a leva o inversi, a causa dei loro elevati rischi.
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF USD Hedged
- TER: 0,39%
- Rendimento a 1 anno: 16,65%
- ISIN: IE00BFNNN012
- Ticker: CODO
Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF (USD) Acc
- TER: 0,60%
- Rendimento a 1 anno: 16,25%
- ISIN: IE000LZC9NM0
- Ticker: TAHY
VanEck Emerging Markets High Yield Bond UCITS ETF
- TER: 0,40%
- Rendimento a 1 anno: 15,55%
- ISIN: IE00BF541080
- Ticker: HYGB
Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF Dist
- TER: 0,39%
- Rendimento a 1 anno: 15,32%
- ISIN: IE00BG0TQB18
- Ticker: AT1D
SPDR Bloomberg SASB U.S. High Yield Corporate ESG UCITS ETF USD Unhedged (Dist)
- TER: 0,30%
- Rendimento a 1 anno: 14,72%
- ISIN: IE00B99FL386
- Ticker: JNKS
Puoi trovare questi ETF e molti altri sule seguenti piattaforme:
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Azioni, ETF, Fondi di Investimento, Opzioni, Futures, Commodities, CFD, Forex, Piano d'Accumulo del Capitale
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Possiamo vedere che i primi posti sono occupati da ETF legati a High yield e AT1. Si tratta di obbligazioni ad alto rendimento che di solito hanno un basso rating creditizio e, quindi, maggiore volatilità, quindi non servono come ammortizzatore per portafogli indicizzati, ma sì per altre strategie.
Gli AT1 o obbligazioni Additional Tier 1 sono strumenti finanziari emessi dalle banche come parte del loro capitale regolamentare. Queste obbligazioni fanno parte del capitale di Livello 1 (Tier 1 Capital) secondo le normative di Basilea III, progettate per rafforzare la stabilità finanziaria delle banche dopo la crisi finanziaria del 2008.
Gli ETF non hanno i vantaggi fiscali dei trasferimenti come i fondi di investimento, ma possono completare e aiutare molto i nostri portafogli.
ETF Obbligazionari Asia Pacifico 2025
Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF (USD) Acc
- TER: 0.60%
- Rendimento a 1 anno: 16.25%
- ISIN: IE000LZC9NM0
- Ticker: TAHY
Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF GBP Hedged Acc
- TER: 0.65%
- Rendimento a 1 anno: 11.69%
- ISIN: IE000GETKIK8
- Ticker: TAGH
iShares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF USD (Acc)
- TER: 0,50%
- Rendimento a 1 anno: 6,53%
- ISIN: IE00BFM6T814
- Ticker: IGAA
Per acquistare questi ETF, puoi farlo tramite Fineco, la piattaforma di inversione internazionale che ti permette di accedere anche a più di 40.000 azioni e 3.600 ETF di USA, Europa e Asia.
👉 Se sei interessato ad investire nei mercati asiatici, dovresti leggere questo articolo: Borse asiatiche, quali sono e come invertire.
ETF Obbligazionari ad Alto Rendimento 2025
Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF (USD) Acc
- TER: 0,60%
- Rendimento a 1 anno: 16,25%
- ISIN: IE000LZC9NM0
- Ticker: TAHY
VanEck Emerging Markets High Yield Bond UCITS ETF
- TER: 0,40%
- Rendimento a 1 anno: 15,55%
- ISIN: IE00BF541080
- Ticker: HYGB
SPDR Bloomberg SASB U.S. High Yield Corporate ESG UCITS ETF USD Unhedged (Dist)
- TER: 0,30%
- Rendimento a 1 anno: 14,72%
- ISIN: IE00B99FL386
- Ticker: JNKS
PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF Acc
- TER: 0,55%
- Rendimento a 1 anno: 13,29%
- ISIN: IE00BVZ6SQ11
- Ticker: STYC
iShares USD High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF USD (Acc)
- TER: 0.25%
- Rendimento a 1 anno: 13.01%
- ISIN: IE00BJK55B31
- Ticker: DHYA
Migliori ETF Obbligazionari per Buoni Legati all'Inflazione 2025
Amundi US Inflation Expectations 10Y UCITS ETF Acc
- TER: 0.25%
- Rendimento a 1 anno: 10.45%
- ISIN: LU1390062831
- Ticker: INFG
iShares USD TIPS 0-5 UCITS ETF USD (Dist)
- TER: 0.10%
- Rendimento a 1 anno: 8.98%
- ISIN: IE00BDQYWQ65
- Ticker: TP05
UBS ETF (LU) Bloomberg TIPS 1-10 UCITS ETF (USD) A-dis
- TER: 0.10%
- Rendimento a 1 anno: 7.24%
- ISIN: LU1459801434
- Ticker: UBTS
Xtrackers II TIPS US Inflation-Linked Bond UCITS ETF 1C
- TER: 0.07%
- Rendimento a 1 anno: 6.08%
- ISIN: LU2504532131
- Ticker: XTIP
iShares USD TIPS UCITS ETF USD (Acc)
- TER: 0.10%
- Rendimento a 1 anno: 6.01%
- ISIN: IE00B1FZSC47
- Ticker: ITPS
Se sei interessato agli ETF difensivi, potresti leggere questo articolo su come investire in ETF contro l'inflazione e quali sono i migliori titoli difensivi.
ETF Obbligazionari Convertibili 2025
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF USD Hedged
- TER: 0,39%
- Rendimento a 1 anno: 16,65%
- ISIN: IE00BFNNN012
- Ticker: CODO
Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF Dist
- TER: 0,39%
- Rendimento a 1 anno: 15,32%
- ISIN: IE00BG0TQB18
- Ticker: AT1D
SPDR Refinitiv Global Convertible Bond UCITS ETF
- TER: 0,50%
- Rendimento a 1 anno: 12,89%
- ISIN: IE00BNH72088
- Ticker: GLCB
SPDR Refinitiv Global Convertible Bond GBP Hedged UCITS ETF
- TER: 0,55%
- Rendimento a 1 anno: 10,74%
- ISIN: IE00BDT6FT30
- Ticker: GCVG
Migliori ETF Obbligazionari a Breve Termine 2025
First Trust FactorFX UCITS ETF Acc
- TER: 0,75%
- Rendimento a 1 anno: 9,78%
- ISIN: IE00BD5HBQ97
- Ticker: FTFX
iShares USD Ultrashort Bond UCITS ETF USD (Acc)
- TER: 0.09%
- Rendimento a 1 anno: 9.13%
- ISIN: IE00BGCSB447
- Ticker: ERNA
Amundi US Treasury Bond 0-1Y UCITS ETF Acc
- TER: 0.05%
- Rendimento a 1 anno: 9.09%
- ISIN: LU2182388665
- Ticker: PR1T
iShares USD Ultrashort Bond UCITS ETF
- TER: 0.09%
- Rendimento a 1 anno: 9.04%
- ISIN: IE00BCRY6227
- Ticker: ERNU
JPMorgan USD Ultra-Short Income UCITS ETF USD (Acc)
- TER: 0.18%
- Rendimento a 1 anno: 9.04%
- ISIN: IE00BG8BCY43
- Ticker: JPAS
ETF Obbligazionari Legati al Debito Pubblico 2025
HSBC China Government Local Bond UCITS ETF C USD Hedged
- TER: 0.23%
- Rendimento a 1 anno: 13.46%
- ISIN: IE0004A007J3
- Ticker: HCGU
UBS ETF (LU) Bloomberg USD Emerging Markets Sovereign UCITS ETF (USD) A-dis
- TER: 0,25%
- Rendimento a 1 anno: 13,21%
- ISIN: LU1324516050
- Ticker: SBEM
Invesco Emerging Markets USD Bond UCITS ETF Dist
- TER: 0,25%
- Rendimento a 1 anno: 11,95%
- ISIN: IE00BF51K132
- Ticker: PEMD
Xtrackers II USD Emerging Markets Bond UCITS ETF 2C
- TER: 0,25%
- Rendimento a 1 anno: 11,73%
- ISIN: LU1920015440
- Ticker: XUEB
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond UCITS ETF (Acc)
- TER: 0,45%
- Rendimento a 1 anno: 11,69%
- ISIN: IE00BYXYYK40
- Ticker: JPEA
Migliori ETF Obbligazionari Europei 2025
- WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF USD Hedged
- ISIN: IE00BFNNN012
- Ticker: CODO
- Xtrackers II Eurozone Government Bond 3-5 UCITS ETF 2C - USD Hedged
- TER: 0.20%
- Rendimento a 1 anno: 7.75%
- ISIN: LU2606231335
- Ticker: XGED
- Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 2C - USD Hedged
- TER: 0.20%
- Rendimento a 1 anno: 6.99%
- ISIN: LU2009147591
- Ticker: XGLU
- Xtrackers II Eurozone Government Bond 7-10 UCITS ETF 2C - USD Hedged
- TER: 0.20%
- Rendimento a 1 anno: 6.65%
- ISIN: LU2523865991
- Ticker: X71U
- SPDR Bloomberg Euro High Yield Bond UCITS ETF
- TER: 0.40%
- Rendimento a 1 anno: 4.31%
- ISIN: IE00B6YX5M31
- Ticker: JNKE
Vantaggi e svantaggi degli ETF Obbligazionari
Pro
- ✅ Maturazione e durata costanti
- ✅ Portafoglio diversificato
- ✅ Bassi costi
- ✅ Ampia esposizione a diverse regioni, paesi, valutazioni creditizie, tipi, maturazioni
Contro
- ❌ Maturazione e durata costanti
- ❌ Scarsa liquidità dei suoi sottostanti
- ❌ Maggiore errore di tracking rispetto agli ETF di RV
Opinioni conclusive
Con questa grande varietà di ETF possiamo formare scale con diverse scadenze all'interno di uno stesso portafoglio. Credo che possiamo ancora aggiungere maturazioni e durate intermedie non superiori ai 7 anni, poiché con le possibili pressioni inflazionistiche dovute alle tariffe di Trump, non è più così chiaro che i tassi continueranno a scendere. Sicuramente i BLI torneranno a salire sullo scenario se l'inflazione realizzata supererà quella attesa.
Quello che bisogna avere chiaro è che molti degli ETF delle liste precedenti come i CoCos e High Yield o anche emergenti, non sono suggeribili in portafogli indicizzati a causa della grande volatilità che hanno. Ci serviranno da ammortizzatore quando il reddito variabile starà scendendo e renderanno difficili i ribilanciamenti.
Questo tipo di reddito fisso è meglio in portafogli diversi da quelli indicizzati, forse in strategie tattiche o event driven. Quello che è sicuro è che non dobbiamo cercare di indovinare cosa farà il mercato e basarci su questo per scegliere ciò che pensiamo farà meglio. Abbiamo vissuto quasi 4 anni in cui le previsioni della maggior parte degli analisti e i commenti sui tassi di interesse e il rendimento delle obbligazioni sono rimasti molto lontani da ciò che è realmente accaduto. E se passiamo per i forum vedremo che molti hanno commesso errori simili pensando che i tassi sarebbero scesi prima del tempo o molto più rapidamente e fortemente di quanto realmente abbiano fatto.
I BLI, sia dei paesi sviluppati che emergenti, potrebbero continuare a essere una buona alternativa quest'anno. E per coloro che sono disposti a sacrificare un po' di quell'ammortizzazione per ottenere forse cedole più alte, allora anche i corporate con grado di investimento potrebbero funzionare.
Una corrente che ha guadagnato molta forza recentemente sono gli ETF obbligazionari attivi. Hanno aumentato notevolmente i loro attivi sotto gestione e almeno, per il momento, hanno ottenuto buoni risultati. Anche se la maggior parte dei fondi attivi di RF non supera i loro indici nel lungo termine, c'è un dettaglio interessante negli studi SPIVA, ed è che, in periodi di 3 o 5 anni, non vanno così male e la percentuale che non supera i loro indici si aggira intorno al 60%. Questo è un miglioramento se lo confrontiamo con la RV dove quelli che non superano i loro indici sono tra l'80% e il 90%.
Se non stiamo prendendo posizioni tattiche e facendo market timing (il che non è raccomandabile), allora la cosa migliore del reddito fisso è che la durata e la maturazione siano minori o uguali al nostro orizzonte temporale, soprattutto se andiamo a lungo e medio termine.
E il YTM dovrebbe avere un rendimento sopra l'inflazione o sopra il tasso di riferimento che in questo caso sarebbero le Lettere del Tesoro.
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