Migliori ETF ed ETC per investire in materie prime

ETC materie prime: se cerchi un'esposizione diretta alle commodity (cioè oro, petrolio, gas, metalli industriali o prodotti agricoli) gli ETC spesso rappresentano lo strumento più mirato, mentre gli ETF offrono esposizione diversificata a panieri di commodity. Questo articolo spiega che cosa sono gli ETC, come differiscono dagli ETF in termini legali e operativi, quali rischi considerare (rischio emittente, rolling, contango), come leggere il prospetto e quali metriche confrontare (TER, AUM, liquidità, valuta, replica). Troverai inoltre una checklist pratica per scegliere lo strumento giusto, e una tabella comparativa per selezionare prodotti quotati su Borsa Italiana e Xetra. Broker per materie prime:

I migliori ETF/ETC materie prime 2026

I seguenti ETF/ETC sono stati confermati (ancora rilevanti) per il 2026 (Dati: 23 dicembre 2025)

ETF/ETC di nicchia o settoriali spesso citati

Altri ETF/strumenti spesso citati ma non sempre quotati localmente

*Rendimento 1Y: I rendimenti annuali mostrano la performance dei fondi rispetto all'anno precedente. Ad esempio, l'Invesco DB Agriculture Fund ha registrato un rendimento del +23,72%, rendendolo uno dei migliori performer.

*TER (Total Expense Ratio): Le commissioni annuali variano tra gli ETF. L'ETF L&G Longer Dated All Commodities ha il TER più basso a 0,15%, rendendolo una scelta economica per gli investitori.

Poi ricorda che quando si investe in ETF ed ETC in materie prime, è importante considerare le performance recenti, le spese di gestione e la diversificazione delle materie prime incluse nel fondo. Assicurati di controllare anche le ultime notizie e i rendimenti.

ETF/ETC materie prime agricole

Gli ETF agricoli replicano l’andamento di prodotti come grano, mais, zucchero o soia. Sono strumenti interessanti in ottica di inflazione e sicurezza alimentare globale.

Esempi popolari:

• Invesco DB Agriculture Fund (DBA): ETF liquido e quotato, ancora tra i più utilizzati.
• WisdomTree Agriculture ETF: esposizione diversificata alle principali colture globali.

ETF/ETC materie prime alimentari / soft commodities

Gli ETF alimentari sono una sottocategoria degli agricoli e si concentrano su beni di consumo alimentari come cacao, zucchero e caffè. Sono spesso utilizzati anche per strategie di copertura nel settore food.

Esempi principali:

• WisdomTree Coffee ETF (JE00B6TK3K31): focalizzato sul caffè, liquido e quotato.

ETF energia e materie prime industriali

Questi strumenti combinano energia (ETF petrolio ed ETF gas) e altri metalli. Indicati per chi desidera un'esposizione mista, ed spesso vengono sati in ottica macroeconomica.

Esempi principali:

• SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production: ETF petrolio e gas (meno comune su Borsa Italiana).
• Lyxor/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF: esposizione diversificata a futures su energia e metalli.
• WisdomTree Natural Gas ETF: ETF focalizzato sul gas naturale, disponibile con copertura valuta in Europa.

ETF terre rare e metalli strategici

Le terre rare e i metalli strategici sono fondamentali per la produzione di auto elettriche, batterie, semiconduttori e tecnologie avanzate. Gli ETF su questo tema stanno guadagnando terreno anche nel 2026.

Esempi principali:

• VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF: focus terre rare e metalli strategici.
• Global X Lithium & Battery Tech ETF: esposizione a litio e metalli per batterie.

Troverai pratico l'approcio che ti possono dare gli ETF su materie prime industriali, ETF su materie prime agricole, ETF su materie prime alimentari etc., negli articoli migliori ETF, investire in acqua e ETF sull'argento.

ETF/ETC metalli preziosi: oro e argento

Gli ETF ed ETC su metalli preziosi sono strumenti stabili e molto liquidi per proteggersi dall’inflazione e dall’instabilità finanziaria.

Come nel caso degli ETF per investire in materie prime, investire in ETC sull'oro implica considerare sia il rendimento che le commissioni annuali (TER) quando si sceglie un fondo.

Esempi principali:

• iShares Physical Gold ETC (SGLD): ETC oro fisico molto utilizzato.
• Xtrackers IE Physical Gold ETC (ETCX): ETC oro quotato e popolare.
• HANetf Royal Mint Physical Gold ETC (RMAU): gold ETC con focus ESG.
• SPDR Gold Shares (GLD): ETF globale oro fisico, liquido.
• iShares Silver Trust (SLV): esposizione semplice all’argento fisico.

Se volete investire in oro o argento, ci sono moltissimi ETC di varia natura, basta pensare che solo nella Borsa italiana ve ne sono oltre 160 (vuoi comprare monete d'argento?). Vedi per esempio la top 5 dei migliori: ETC sull'oro.

ETF/ETC commodity broad

Gli ETF broad offrono esposizione diversificata a più materie prime (energia, metalli, agricoli). Ideali per chi vuole diversificare il rischio senza concentrarsi su una singola commodity.

Esempi principali:

• Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF (CMOD): ampio paniere diversificato su futures.
• iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG): benchmark GSCI globale.
• Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy ETF (PDBC): diversificazione su energia, metalli e agricoli.

Principali emittenti di ETF materie prime

Ora invece parliamo di scegliere un emittente di ETF materie prime. I principali player nel mercato europeo includono:

• Lyxor: noto per la sua offerta ampia e per la replica sintetica, utile per commodity difficili da detenere fisicamente.
• BlackRock (iShares): leader nel settore, offre ETF su materie prime diversificati e di alta liquidità.
• VanEck: specializzato in ETF tematici, tra cui batterie e terre rare.
• WisdomTree: molto attivo sul fronte energia e materie prime agricole.

Molti di questi prodotti sono analizzati e recensiti da fonti autorevoli come Rankia, Morningstar e JustETF, ottimi strumenti per confrontare ETF in base a rendimento, rischio e composizione.

Migliori ETF materie prime nel 2026: come selezionarli

Per individuare i migliori ETF/ETC considera: performance recenti, liquidità, TER, meccanica di replica, distribuzione dei dividendi e coerenza con l'obiettivo di investimento. Controlla anche le fonti indipendenti (Morningstar, JustETF, Rankia) per confronti su rischio e composizione.

Esempi di fund types da valutare sono ETF su indici "all commodities", ETF su metalli preziosi, ETC physically-backed su oro, ETC su energia (oil & gas) e ETF tematici su terre rare e litio. Sempre verificare ISIN, AUM, volume medio e spread prima dell'acquisto.

Checklist rapida: 9 elementi da verificare prima di comprare un ETC/ETF su materie prime

• Obiettivo d'investimento: copertura, diversificazione o trading speculativo?
• Tipologia del prodotto: fisico, fisicamente collateralizzato, futures/swap-based.
• TER e costi nascosti: includi costi di rolling e spread.
• AUM e liquidità: controlla volume medio e bid/ask.
• Rischio emittente e livello di collateral: verifica rating emittente e composizione del collaterale.
• Valuta di denominazione e copertura (hedging): impatto sul rendimento espresso in EUR.
• Orizzonte temporale: trading breve vs lungo periodo.
• Clausole di consegna fisica e rimborso sul mercato primario: condizioni e costi.
• Documentazione: KIID, prospectus, factsheet e report sul rolling yield.

ETF ed ETC: cosa sono e quando usarli

Gli ETF su materie prime replicano l’andamento di un indice o di un paniere di commodity tramite replica fisica o sintetica (future/swap).

Sono regolamentati UCITS e offrono maggiore protezione legale, ma raramente consentono esposizione diretta a una singola materia prima.

Gli ETC (Exchange Traded Commodities) sono strumenti quotati che replicano il prezzo di una singola commodity o di un indice commodity. Possono essere:

• physically-backed
• fisicamente collateralizzati
• basati su futures

Sono ideali per esposizioni mirate (oro, petrolio, gas), ma comportano rischio emittente da valutare attentamente.

👉 In sintesi:

• vuoi diversificazione > ETF
• vuoi una commodity specifica > ETC

Anche per piccoli investitori, grazie alla possibilità di essere scambiati su piattaforme come:

Perché investire in ETF ed ETC su materie prime

Gli strumenti quotati collegati alle materie prime consentono di ottenere esposizione a beni reali senza doverli detenere fisicamente. Tra i vantaggi principali troviamo, diversificazione del portafoglio, possibile copertura dall'inflazione e accesso alle opportunità generate da cambiamenti strutturali della domanda (es. transizione energetica, domanda di batterie). La scelta tra ETF e ETC dipende dall'obiettivo: esposizione a panieri (ETF) vs esposizione puntuale a singole commodity (ETC).

Come leggere il prospetto (KIID/PRIIP) e i dati chiave di un ETC/ETF

Prima di comprare un ETC o un ETF, consulta sempre il prospetto informativo (KIID/PRIIP e prospectus). Cerca queste informazioni esenziali:

ISIN e ticker, AUM (attività in gestione), TER (commissione annua), tipo di replica (fisica, sinteticamente collateralizzata o basata su futures), descrizione della collateralizzazione (per gli ETC), modalità di calcolo del NAV, frequenza di pubblicazione del NAV, valuta di denominazione e se è presente copertura valutaria (EUR‑hedged), mercato di quotazione e orario, volume medio giornaliero e spread medio bid/ask, policy di distribuzione dei proventi (capitalizzazione o distribuzione).

Verifica inoltre la presenza di clausole relative alla consegna fisica, alla gestione del collaterale e le procedure in caso di default dell'emittente. Annotare questi dati in una tabella personale ti permette di confrontare più prodotti su basi oggettive.

Come accedere agli ETF Borsa italiana

L'investimento in materie prime può essere effettuato in diversi modi: acquisto fisico, azioni, CFD, futures, ETF o ETC. In questo articolo ci concentreremo sugli ETF e sugli ETC. Se ti interessano le altre modalità leggi: investire in materie prime.

Alcuni di questi ETF sono quotati anche sulla Borsa Italiana, rendendo più semplice l’acquisto per chi opera con broker locali.

Broker per ETF/ETC materie prime

Per investire in ETF ed ETC su materie prime serve un broker con buona liquidità e costi contenuti.

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Il valore degli investimenti può variare e si può ricevere meno dell'importo iniziale.

• Zero commissioni su ETF
• Ampia selezione di ETF/ETC commodity

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Gli investimenti comportano rischi e il valore può variare, con possibili perdite.

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👉 Vedi anche: i migliori broker per ETF.

ETF ed ETC per categoria

ETF materie prime agricole. Replicano prodotti come grano (vedii come investire in grano), mais, soia, zucchero e caffè; utili in ottica di inflazione e gestione del rischio agricolo. Esempi: WisdomTree Agriculture, iPath Bloomberg Grains. Le guide pratiche le trovi qui: investire nell’agricoltura, investire nel cacao, investire in caffè.

ETF energia e materie prime energetiche. Comprendono ETF su petrolio e gas e panieri energetici; attenzione al contango che può influire su prodotti basati su futures. Esempi: SPDR S&P Oil & Gas, Lyxor Commodities CRB. Se volete concentrarvi su di una specifica vedi: come investire nel petrolio?

ETF su metalli preziosi e industriali. Oro, argento, rame e platino: alcuni ETC offrono esposizione fisica all'oro con coperture valutarie (EUR‑hedged). Controlla il grado di collateral e le commissioni. Esempi: Xtrackers Physical Gold EUR Hedged, WisdomTree Physical Swiss Gold. Vuoi diventare bravo nel investire in metalli? Vedi: come investire in metalli preziosi.

ETF/ETC su terre rare e materiali per batterie. Rilevanti per la transizione tecnologica: litio, cobalto e terre rare. Prodotti tematici possono offrire esposizione settoriale ma spesso presentano maggiore volatilità. Esempi: VanEck Rare Earth/Strategic Metals, Global X Lithium & Battery Tech ETF.

Composizione principale materie prime:

Rischi tecnici e finanziari degli ETC (analisi dettagliata)

Gli ETC presentano rischi specifici oltre a quelli di mercato:

• Rischio emittente: molti ETC sono obbligazioni dell'emittente; in caso di insolvenza l'investitore può subire perdite se il collaterale non copre il debito. Verifica il livello di collateralizzazione e la controparte bancaria coinvolta.
• Rischio di rolling e contango/backwardation: gli ETC basati su futures rinnovano contratti in scadenza. In contango il rolling genera costi che erodono il rendimento. Esempio ipotetico: un costo di rollover medio annuo dell'1,5%-4% su un ETC petrolifero può ridurre sensibilmente la performance cumulata su 5 anni rispetto al prezzo spot.
• Rischio di liquidità e spread: ETC su commodity meno negoziate possono avere bid/ask ampi. Con bassi volumi il costo implicito di entrata/uscita aumenta.
• Rischio di valuta: molte commodity sono quotate in USD. Se l'ETC non è hedged verso EUR l'esposizione valutaria influisce sul rendimento in euro.

Indicatori di controllo suggeriti prima dell'acquisto: rapporto collateral/AUM, spread medio 30/90 giorni, profilo di roll yield storico e composizione del collaterale. Inserisci questi valori nella scheda prodotto per un confronto immediato.

Differenze principali tra ETF e ETC

ETF: fondi passivi negoziati che replicano un indice, con protezioni legali tipiche degli OICR (minore rischio emittente). in caso di insolvenza dell'emittente, i titoli sono protetti dall'accesso dei creditori, il che riduce il rischio per gli investitori. Gli ETF sono regolamentati dalla direttiva europea UCITS, che offre importanti salvaguardie agli investitori.

ETC: strumenti spesso strutturati come debito dell'emittente, più indicati per esposizioni puntuali su singole commodity; attenzione alla collateralizzazione. Gli ETC sono considerati titoli di debito e gli investitori sono esposti al rischio emittente, ossia alla possibilità di insolvenza del fornitore.

Comparativa: ETF vs ETC vs futures diretti

Pro e contro degli ETC sulle materie prime

Conclusione: ETC ed ETF per investire in materie prime

ETC ed ETF offrono strumenti differenti per ottenere esposizione alle materie prime. Prima di investire, confronta prospetto, liquidità, TER, rischio emittente e meccanica di replica. Utilizza la checklist e la tabella comparativa fornite qui per standardizzare la valutazione e testare le scelte con posizioni iniziali limitate.

Consulta fonti aggiornate (Morningstar, JustETF, ETFGI, Borsa Italiana) per numeri e ranking recenti prima di finalizzare l'investimento.

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