Come investire in dividendi

Settembre 30, 2023

INDICE

Se hai un capitale modesto e vuoi entrare nel mondo degli investimenti con l'idea di ottenere benefici dal tuo investimento, essendo consapevole dell'attuale livello di rischio del mercato, è naturale che tu scelga di acquistare azioni che offrono dividendi. Tuttavia, come nuovi investitori è importante contestualizzare questo background e avere una chiara definizione di azioni e dividendi. In questo post scopriremo come comprare azioni per i dividendi.

Azioni e dividendi, definizioni

Azioni: strumenti finanziari a reddito variabile, emessi da società per azioni (società), che rappresentano un titolo di proprietà su una frazione del patrimonio di detta società. In questo modo l'azionista diventerà proprietario di una parte dell'azienda.

Dividendi: è la distribuzione degli utili, tra gli azionisti che possiedono azioni in custodia di un agente di cambio, il pagamento è indicato nelle date e l'importo sarà indicato dalla società. In base alla legge sulle società, il minimo legale è del 30%. Per una comprensione più dettagliata di questo processo, ti consigliamo di leggere ‘Dividendi: come funzionano‘.

Chiarite queste definizioni, vediamo come acquistare azioni per futuri dividendi.

Come investire in dividendi: strategia

Investire in dividendi significa semplicemente acquistare quei titoli che pagano i migliori rendimenti agli azionisti, su base annuale, semestrale o trimestrale. Allo stesso tempo, evitate le società con bassi dividendi e quelle che hanno tagliato i dividendi negli ultimi tempi. Questa regola, che consiste nel detenere titoli con dividendi elevati e in crescita e nel vendere (o non acquistare) titoli con dividendi bassi o significativamente ridotti, è l'aspetto chiave di questa strategia e ci consentirà di mantenere coerenza e convinzione. Ricevendo un flusso costante di reddito su base regolare, le oscillazioni del mercato tenderanno a colpirci meno profondamente rispetto a quando l'unica fonte di rendimento da ottenere è la valutazione delle nostre posizioni.

Come investitori in dividendi, dobbiamo tenere d'occhio la sostenibilità a lungo termine dei dividendi. Una società che aumenta il dividendo ogni anno perché è in grado di guadagnare sempre di più non è la stessa cosa di una società che aumenta o semplicemente mantiene la sua politica di distribuzione sulla base del debito o compromettendo la redditività dell'azienda nel medio o lungo termine. In questo senso, la redditività che possiamo ottenere con questa strategia, e che può superare quella di altre alternative, risiede soprattutto nella selezione delle società che facciamo per costruire il nostro portafoglio di investimenti.

Come comprare dividendi: scegliere il titolo

Affinché la nostra strategia di investimento in dividendi abbia successo, dobbiamo scegliere società affidabili, leader nel loro settore, con un buon track record e vantaggi competitivi sostenibili che consentano loro di far crescere gli utili al di sopra del tasso di inflazione. Un dividendo in crescita è poco utile se non supera l'inflazione. Alcuni dei principali rapporti e indicatori che possiamo osservare per selezionare una società in base ai suoi dividendi sono: EPS (Earning per share), DPS (Dividend per share), Payout (rapporto tra DPS ed EPS), Dividend Yield (rendimento dei dividendi) o FCF Yield (Free Cash Flow Yield).

Inoltre, è importante verificare la storia dei dividendi, gli utili e la politica di remunerazione degli azionisti, nonché il rapporto di indebitamento. Più lunga è la storia della società, maggiore è la convinzione sulla sua solvibilità in tempi e contesti complessi. Alcuni investitori preferiscono le società più giovani che offrono rendimenti da dividendo più elevati, mentre altri preferiscono le società mature con rendimenti da dividendo più bassi ma con un track-record più elevato. Come investitori possiamo optare per l'una o l'altra prospettiva, oppure combinare entrambi gli approcci alla ricerca di un rapporto rischio-rendimento ottimale.

Cos'è il rendimento dei dividendi? Forward Dividend Yield

Il forward dividend yield è una stima del rendimento dei dividendi che un'azione potrebbe generare in un futuro prossimo. Si calcola dividendo il dividendo previsto per l'anno corrente per il prezzo corrente dell'azione e viene espresso in termini di una percentuale annua (più in basso la formula). Questo indicatore è utilizzato dagli investitori per valutare l'attuale potenziale redditizio di un'azione e prevedere la futura performance dei dividendi. Tieni presente che il forward dividend yield può differire dal rendimento effettivo dei dividendi a causa di cambiamenti nelle politiche di distribuzione o nella performance delle aziende.

Vediamo ora la formula del modello dei dividendi per la stima del valore delle azioni.

Formula del Forward Dividend Yield

Il rendimento dei dividendi è calcolato tenendo conto del prezzo medio di acquisto delle azioni e dell'importo investito. Il rendimento dell'investimento è rappresentato dai dividendi annuali che le azioni ci forniranno, che possono essere il dividendo pagato nell'ultimo anno o il dividendo stimato per il prossimo anno.

La formula per calcolare il rendimento dei dividendi di un dato titolo è la seguente:

Rendimento del dividendo (%) = (Dividendo per azione / Prezzo di mercato dell'azione) * 100

Come acquistare azioni per ottenere dividendi?

Quando un nuovo investitore acquisisce azioni, è importante che definisca lo scopo dell'investimento, magari acquisisce le azioni a fini permanenti, solo per il piacere di possedere parte della società. D'altra parte, le azioni possono essere acquistate per speculazione, acquistando a un prezzo basso e vendendo a un prezzo elevato. Oggi analizzeremo un'altra possibilità, in cui l'acquirente (Investitore) acquista azioni per ottenere dividendi.

Acquistando azioni per nostro conto o utilizzando i servizi di un intermediario, per impostazione predefinita sarai proprietario di una parte della società acquisita e quindi avrai il diritto imminente di ricevere dividendi. Lo svantaggio è che molte aziende hanno prezzi bassi e per ottenere dividendi più attraenti richiederebbero grandi quantità di denaro.

Come ottenere dividendi: esempio

Nel presunto scenario in cui un investitore ha acquistato 4.200 azioni della società “X” e il suo ultimo pagamento è stato di 17,7865 euro per azione (corrispondente all'ultimo trimestre), l'investitore riceverebbe circa 7.500 euro, dove il recupero del capitale investito gli porterebbe 25 trimestri (il tuo investimento è di 190.000 euro per il numero totale di azioni). Il profitto acquisito sarebbe molto diverso se invece di 4.200 azioni avessi acquistato 42.000 azioni, il tuo profitto oggi sarebbe molto più attraente.

Quindi, è una misura interessante acquistare azioni per i dividendi, forse la situazione non è attraente, per l'utente con meno capitale, tuttavia, sarebbe consigliabile ogni mese stanziare un certo denaro, per le azioni, in questo caso, siamo parlando di 190.000 euro al mese per esemplificare, ma se si investono 100.000 al mese e ipotizzando in uno scenario molto utopico, una costanza in tutte le variabili, si otterrebbe l'anno prossimo con tutto il capitale esposto, dividendi trimestrali di circa 75.000.

Le azioni a lungo termine tendono ad aumentare, ad esempio la società “X”, ipoteticamente, 8 anni fa ogni azione valeva $ 3 e ora vale $ 7, raddoppio il valore della quota e forse quell'idea è più attraente di il dividendo, ma se vuoi ancora acquistare per i dividendi, l'ideale è investire dove il valore della società non è così volatile, cioè società con profili di investimento conservativi.

Per concludere, possiamo dire che i risultati o la redditività del tuo investimento dipendono dal tuo profilo di investimento e dal capitale che hai, e lo scopo dell'investimento, investire short con lo scopo di speculare, si traduce in profitti per la differenza di prezzo nel citazione. D'altra parte, l'investimento a lungo termine è molto conveniente per l'investitore con un profilo meno aggressivo e che si aspetta una redditività senza un alto livello di rischio, senza rinunciare ai dividendi.

È importante tenere presente che più capitale investi, più dividendi riceverai su base trimestrale. Per capire di più su questo ecosistema ti consigliamo:

Guarda anche la nostra guida: investire in dividendi passo a passo 👇🏼

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