Cos'è la vendita allo scoperto? Definizione ed esempi

La vendita allo scoperto si verifica quando l'operatore che effettua la vendita pensa che il prezzo del titolo diminuirà in futuro. Se vuoi saperne di più su questo, in questo articolo spiegheremo cos'è la vendita allo scoperto e i suoi esempi.

Cos'è la vendita allo scoperto? Definizione ed esempi

Successivamente, spiegheremo cos'è la vendita allo scoperto.

Definizione

La vendita allo scoperto è definita come un'operazione ribassista o negativa che si svolge su un asset. In questo caso, è dove il Trader crede che sarà in grado di vendere a un prezzo alto e acquistare a un prezzo basso per realizzare un profitto sulla variazione del prezzo del bene.

In altre parole, la vendita allo scoperto è una strategia di investimento di trading che specula sul calo del prezzo di un'azione o di un altro bene.

Come funziona

Normalmente, quando si fa trading allo scoperto, vengono prese in prestito azioni che non sono di proprietà del conto di un broker; e poi venderli su un mercato aperto al prezzo di mercato corrente.

L'obiettivo dell'investitore nella vendita allo scoperto è quello di riacquistare quelle azioni a un prezzo inferiore in futuro e quindi restituire le azioni che hanno preso in prestito.

Formula

La formula matematica per le vendite allo scoperto è la seguente:

Profitto = (Prezzo di vendita – Prezzo di acquisto) * Numero di asset – Costo di transazione

In questo caso:

Il prezzo di vendita è il prezzo al quale il trader vende l'attività finanziaria
Il prezzo di acquisto è il prezzo al quale il trader riscatta i titoli venduti
Numero di asset è il numero di asset venduti dal trader
Il costo della transazione è la commissione del broker

Interpretazione:

Se il risultato della formula è:

Positivo: il trader ha realizzato un profitto netto.
Negativo: il trader ha subito una perdita netta.

Ciò significa che più basso è il prezzo di riacquisto delle azioni rispetto al loro prezzo di vendita, più soldi guadagnerai.

Esempio

Un esempio di vendita allo scoperto in borsa:

1. Un trader ha preso una posizione corta di 100 azioni della società XYZ al prezzo di 20 euro per azione. Dopo un periodo di tempo, queste azioni sono scese a 10 euro e il trader decide di riacquistarle.

In questo caso, il profitto della transazione sarebbe: (20-10) * 100 azioni = 1000 euro, meno commissioni e interessi.

Ma cosa succede quando le azioni salgono, dopo che il trader ha preso la sua posizione corta:

• Supponiamo che la società XYZ aumenti a 50 euro per azione. Per calcolare la perdita questo sarebbe 3000 euro [(40 – 10 euro) * 100], oltre a qualsiasi commissione e interesse che dovrebbero pagare per la posizione.

In questo esempio è evidente che le perdite sono superiori al 100% del capitale investito. Quindi il rischio più grande di andare allo scoperto sul mercato azionario è avere una grande perdita infinita.

Vantaggi della vendita allo scoperto nel trading

Le vendite allo scoperto hanno alcuni vantaggi come:

1. Concede ai trader l'accesso a strumenti che altrimenti non potrebbero essere negoziati.
2. L'acquisto di uno strumento allo scoperto, aprendo una posizione di vendita, consente ai trader di trarre profitto anche quando i mercati scendono.
3. L'operatore può monitorare e controllare l'investimento e quindi ridurre al minimo i costi.
4. Simile al trading lungo, il trader può sfruttare posizioni corte e aperte maggiori del suo capitale disponibile.

Con queste informazioni, spero che tu possa scoprire com'è il processo di vendita allo scoperto. Ricorda che il mercato azionario è variabile per questo prima di investire pensa sempre se questa è l'opzione migliore per te.