Index Investing: come investire o fare trading sugli indici di Borsa

Gli indici azionari sono un modo eccellente per investire a lungo termine e per diversificare il proprio portafoglio d’investimento in modo semplice. Si tratta di panieri costituiti dalle società più rappresentative di una determinata regione geografica, settore o mercato, e servono quindi a misurare la performance e il sentiment del mercato. Ma come investire negli indici di borsa, quali sono i vantaggi e gli svantaggi e quali sono gli strumenti di investimento utilizzati per accedere agli indici di borsa?

L’index investing è una tecnica di investimento passivo che cerca di generare rendimenti simili a quelli di un ampio indice di mercato. Gli investitori utilizzano questa strategia buy-and-hold per replicare la performance di un indice specifico, generalmente un indice azionario o a reddito fisso, acquistando i titoli che lo compongono o investendo in un fondo comune di investimento o in un fondo negoziato in borsa (ETF) che a sua volta segue fedelmente l’indice sottostante.

Quali sono gli indici più popolari?

Gli indici azionari comprendono attività di decine, centinaia o addirittura migliaia di società, che di solito sono le maggiori capitalizzazioni di un determinato settore, paese o mercato. I principali indici mondiali sono:

• S&P 500: è il principale indice del mercato azionario degli Stati Uniti ed è stato creato nel 1923 quando Standard & Poor’s ha elencato le 233 società più importanti del Paese, completando l’elenco delle 500 società nel 1957. Queste 500 aziende sono le più forti e importanti dell’economia statunitense.
• NASDAQ 100: questo indice è composto dalle 100 maggiori società tecnologiche degli Stati Uniti per capitalizzazione di mercato e volume di scambi. È la seconda più grande degli Stati Uniti.
• Dow Jones: Questo indice è composto dalle 30 società con la maggiore capitalizzazione della Borsa di New York (NYSE), ad eccezione di quelle del settore dei trasporti e dei servizi di pubblica utilità.
• Eurostoxx 50: se parliamo di indici borsistici continentali, in Europa il principale è l’Eurostoxx 50, in cui sono quotate le 50 società più importanti del Vecchio Continente, provenienti da 12 Paesi dell’Eurozona e da 19 diversi settori economici.
• FTSE MIB: è l’indice di riferimento nel nostro Paese ed è attualmente composto dalle 39 società a maggiore capitalizzazione del Paese, tra cui A2A, Banca Mediolanum, Banca Generali, Ferrari, Fineco Bank, Pirelli, Telecom Italia.
• Ibex 35: è l’indice rappresentativo del mercato azionario spagnolo ed è stato elaborato dalla società BME nel 1992. Elenca le 35 società con la maggiore capitalizzazione in Spagna.
• FTSE 100: è l’indice più importante del Regno Unito e il suo acronimo è quello di Financial Times Stock Exchange. Questo indice è composto dalle 100 società con la maggiore capitalizzazione del Paese.
• Nikkei 225: nelle borse asiatiche è uno degli indici di borsa più popolari e corrisponde al mercato giapponese. Include le 225 maggiori società quotate alla Borsa di Tokyo, scelte tra le 450 società più liquide del First Market.

Fattori che influenzano l’andamento dei prezzi degli indici

Come altri asset azionari, i prezzi degli indici azionari cambiano costantemente e possono essere favoriti o penalizzati da una serie di fattori.

• Mercato: quando l’economia di un paese è influenzata negativamente da eventi politici, economici o sociali, l’indice di riferimento di quel paese può risentirne negativamente. Ma se il mercato è in piena espansione e gli investitori sono ottimisti, i prezzi dei titoli che lo compongono tendono a salire.
• Comportamento dei singoli titoli: l’idea di investire in un indice è che il prezzo di una singola società non influisca seriamente sul prezzo totale. Tuttavia, se diverse società dello stesso settore o della stessa regione hanno un impatto elevato, ciò si riflette sul prezzo dell’indice.
• Fattori macroeconomici: anche quando un indice è composto da titoli di un solo Paese, può essere influenzato da movimenti significativi in altri Paesi, soprattutto quando entrambe le nazioni hanno relazioni commerciali.
• Cambiamenti repentini in un settore: quando si parla di indici settoriali è importante tenere conto del momento economico di quel settore, in quanto un mercato può essere in calo o in crescita e quindi il prezzo dell’indice cambierà.

Index investing: come investire negli indici azionari

Il modo più semplice per investire negli indici azionari è il mercato a pronti, ossia l’acquisto e la vendita dell’attività al prezzo di mercato, o prezzo a pronti, senza leva. Ciò significa che l’indice non esiste come attività sottostante di un derivato, ma viene acquistato con il vostro capitale e ne ricevete l’immediata proprietà.

Quando si acquistano indici a pronti non ci sono date di scadenza, né la posizione viene chiusa se il prezzo dell’asset va contro di voi. Il bene è di vostra proprietà e lo sarà fino a quando non lo venderete. Questo è il principale vantaggio dell’investimento in indici azionari spot, che viene utilizzato sia per gli investimenti a lungo che a breve termine.

Tuttavia, esistono altri modi per investire in indici che richiedono solo una percentuale dell’operazione (margine), o che richiedono un capitale inferiore per acquistare l’indice.

Investire negli indici con gli ETF

Gli ETF, o fondi negoziati in borsa, sono il modo più conveniente per gli investitori al dettaglio di investire in indici. Questo perché gli ETF replicano un indice o parte di esso, ma il loro prezzo è molto più basso. È come avere un indice in miniatura se lo guardiamo dal punto di vista dei prezzi.

Gli ETF, a differenza dei fondi comuni di investimento tradizionali, sono fondi a gestione passiva, ossia replicano semplicemente un indice, quindi non ci sono gestori o amministratori che decidono quali attività acquistare o vendere. Ciò li rende molto più sicuri nel lungo periodo e, di fatto, molti investitori preferiscono questi prodotti ai fondi a gestione attiva.

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• Indice IBEX 35
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Trading con gli indici

Ma sugli indici si può anche fare trading, con un’ottica di più breve termine. Ad esempio con CFD, futures o opzioni

Trading sugli indici con CFD

I CFD (contratti per differenza) sono strumenti di investimento attraverso i quali un investitore può operare sul mercato con un margine pari al prezzo totale dell’operazione, grazie alla leva finanziaria. Ciò significa che una persona può avere 100 euro sul proprio conto, ma se ha una leva 1:10, ad esempio, può aprire operazioni come se avesse 1.000 euro. Esistono CFD su una varietà di attività, come azioni, valute, materie prime e, naturalmente, indici azionari.

Uno dei vantaggi, e allo stesso tempo degli svantaggi, dell’investimento in CFD sugli indici è che la leva finanziaria funziona come moltiplicatore del rischio. In altre parole, così come i profitti possono essere moltiplicati, consentendo all’investitore di ottenere alti rendimenti con solo un margine del suo capitale, anche le perdite sono moltiplicate, in modo da poter chiudere la posizione se il mercato inizia a muoversi contro di lui. In questo caso, l’investitore ha la possibilità di aggiungere altro capitale per aumentare il margine o di chiudere la posizione in perdita.

Indici trading: i futures

Anche i futures su indici sono un prodotto derivato, ossia hanno l’indice come attività sottostante e consentono all’investitore di fissare il prezzo di tale attività per le negoziazioni future. In questo contratto, le parti coinvolte si impegnano ad acquistare o vendere una certa quantità di attività a una data determinata e a un prezzo stabilito.

In questo senso, gli acquirenti (posizione lunga) guadagnano se il prezzo dell’indice sale, mentre i venditori (posizione corta) guadagnano se il prezzo scende alla data di negoziazione. Il vantaggio dei futures è che l’investitore paga solo una parte del contratto, nota come premio, in modo che le eventuali perdite subite siano limitate al premio.

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Trading su indici con opzioni

Infine, ci sono le opzioni. Questi prodotti derivati sono molto simili ai futures, nel senso che l’investitore scommette sul rialzo o sul ribasso del prezzo dell’attività, consentendogli di trarre profitto sia in caso di rialzo che di ribasso dei mercati.

Tuttavia, a differenza dei futures, dove le parti sono obbligate a eseguire la transazione concordata, le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’attività. Allo stesso modo, le perdite sono limitate al premio pagato per l’assunzione della posizione in opzione.

Guarda il video: come fare trading sugli indici 👇🏼

Investire in indici: vantaggi e svantaggi

Vantaggi

• Consente la diversificazione del portafoglio d’investimento.
• Riduce il rischio di perdita se una determinata società subisce un calo di prezzo.
• Sono assetmolto versatili, in quanto possono essere investiti a breve o a lungo termine.
• Non solo è possibile acquistare frazioni di un indice a pronti, ma anche tramite CFD, futures o opzioni.
• Per gli investitori al dettaglio, gli ETF sono l’opzione migliore, in quanto replicano un indice ma con un costo inferiore.
• Le variazioni di prezzo di un indice sono spesso più facili da prevedere rispetto a quelle di un particolare titolo.

Svantaggi

• Gli investimenti in contanti negli indici richiedono un capitale maggiore.
• Hanno una bassa volatilità e quindi, se investiti in liquidità, i rendimenti a breve termine possono essere bassi.

Broker per investire o fare trading sugli indici

Sebbene la maggior parte dei broker online abbia gli indici azionari tra le proprie classi di attività, ve ne sono alcuni più convenienti di altri, sia perché hanno un elenco più lungo, sia perché offrono una varietà di meccanismi di trading sugli indici.

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