Migliori ETF da comprare

Gli ETF sono ormai uno degli strumenti di investimento più popolari tra i risparmiatori italiani, perché offrono diversificazione immediata, costi ridotti e una grande varietà di mercati su cui esporsi. In questo post aggiornato vedremo quali sono i migliori ETF da comprare nel 2025, come scegliere il prodotto più adatto al vostro portafoglio e quali categorie conviene monitorare quest’anno, cioè ETF globali, S&P 500, mercati emergenti, obbligazionari, oro e dividendi.

Gli ETF:

• Sono uno strumento versatile per costruire il vostro portafoglio
• Concedono investimenti indicizzati passivi
• Permettono integrare il vostro portafoglio di fondi e azioni.

* Investire comporta rischi di perdite.

ETF del mese: settembre 2025

Ogni mese selezioniamo un ETF che, per caratteristiche o contesto di mercato, merita attenzione. A settembre 2025 la nostra scelta ricade sul WisdomTree Europe Equity UCITS ETF EUR Acc (IE00BYQCZX56).

Si tratta di un ETF ad accumulazione che replica l’indice WisdomTree Europe Equity, che a sua volta replica i titoli azionari europei filtrati in base a criteri ESG ed è ponderato in base ai fondamentali. Si tratta dell'unico ETF che replica questo indice e lo fa quindi attraverso una replica completa.

Se ancora non sai cos'è il TER o vuoi fare un ripasso vedi: Che cos’è il TER ETF?

I migliori ETF da comprare per categoria

Gli ETF (Exchange-Traded Fund) sono strumenti finanziari che combinano le caratteristiche di un fondo comune con la negoziabilità di un'azione; possono essere classificati in base a:

• Tipologia di asset: azionari, obbligazionari, misti, materie prime, ETF difensivi.
• Approccio gestionale: passivi (replicano un indice) o attivi (gestiti per ottenere performance superiori).
• Modalità di distribuzione: ETF a distribuzione (pagano dividendi) o ad accumulo (reinvestono i dividendi).

A questi possono aggiungersi anche gli ETF sui Megatrend, che hanno un loro impatto sul futuro economico e investono in cambiamenti strutturali di lungo periodo.

In questo articolo, le categorie che prenderemo in considerazione per dare una panoramica amplia e completa sono:

• Migliori ETF mercati emergenti
• ETF con esposizione globale sintetica e semplificata
• Migliori ETF obbligazionari
• Il miglior ETF oro
• ETF a dividendo
• ETF tematici e momentum
• I migliori ETF per investimenti a lungo termine
• Migliori ETF su Borsa Italiana
• ETF ad accumulo
• ETF con le migliori performance YTD (suddivisi per settore e per Paese)

In linea di massima, con pochi ETF è possibile creare un portafoglio d'investimento ben diversificato a un costo molto limitato. I vantaggi e i motivi per investire negli ETF sono i costi e le commissioni ridotti, il fatto che sono già diversificati e la loro semplicità.

Migliori ETF mercati emergenti 2025

Gli ETF sui mercati emergenti permettono di diversificare verso paesi in crescita come India, Brasile, Indonesia o Sudafrica. Questi ETF offrono potenziale di crescita elevato, ma con maggiore volatilità rispetto ai mercati sviluppati.

ETF esposizione globale sintetica e semplificata

Vediamo altri ETF per esposizione globale sintetica e semplificata importanti tanto che gli abbiamo dedicati più tempo.

DOVE COMPRARE QUESTI ETF

INTERACTIVE BROKERS. Interactive Brokers offre un'ampia selezione di ETF provenienti da diversi fornitori, tra cui iShares, SPDR e altri. Gli ETF di Interactive Brokers coprono diverse classi di attività, tra cui azioni, obbligazioni, materie prime e valute, e sono negoziabili in numerose borse internazionali. Inoltre, Interactive Brokers offre commissioni competitive per l'acquisto e la vendita di ETF e fornisce ai propri clienti una vasta gamma di strumenti e risorse per la ricerca e l'analisi degli ETF, inclusi grafici e dati di mercato in tempo reale.

Migliori ETF obbligazionari

Nel 2025 la domanda di ETF obbligazionari è in aumento, soprattutto in un contesto di tassi più stabili. Includono:

• Gli ETF governativi globali a breve durata (con copertura in euro) sono utili per chi cerca stabilità e protezione dall’inflazione.
• Gli ETF su obbligazioni emergenti in dollari (1-5 anni) offrono rendimenti più alti, ma a fronte di un rischio di credito maggiore.

Il seguente è considerato rifugio obbligazionario a breve termine.

First Trust Low Duration Global Government Bond UCITS ETF EUR Hedged

Il seguente grafico dimostra perché pensiamo che sia meglio formare una scala RF. La sua caduta è stata inferiore e il suo recupero migliore rispetto ad altri ETF più tradizionali con scadenze e durate più lunghe.

Sotto nel grafico possiamo apprezzare che in termini di redditività propria dell'ETF, la ripresa è evidente dopo il calo registrato nel 2021, quando i tassi hanno iniziato a salire. Di conseguenza, le obbligazioni a medio e lungo periodo hanno perso il loro valore sul mercato secondario.

L'elenco dei migliori exchange traded fund obbligazionari e di debito comprende i seguenti ETF:

Da questi restano fuori gli ETF obbligazionari high yield, che permettono di avere rendimenti superiori ma con il rischio di correre maggiori rischi.

*71% dei conti al dettaglio di CFD perde denaro.

Gli investitori più prudenti tendono a preferire i primi, mentre chi accetta più rischio può puntare sui secondi.

Il miglior ETF oro

Molti risparmiatori usano l’oro come bene rifugio. Il modo più semplice per investirci per alcuni è tramite un ETC (strumento simile a un ETF ma riferito a materie prime). Il miglior ETF oro è in genere quello che replica fisicamente il metallo, custodito in caveau, e che offre la versione con copertura in euro per ridurre il rischio di cambio.

Continuiamo con l’asset più gettonato del momento, cioè l’oro. Invece di conservare lingotti in casa, puoi investire in oro fisico a 24 carati tramite un unico prodotto finanziario.

Il iShares Physical Gold EUR Hedged ETC offre esposizione 1:1 al prezzo spot dell’oro tramite obbligazioni garantite, sostenute da oro fisico custodito secondo le norme LBMA Good Delivery in casseforti segregate di JPMorgan. Non ci sono derivati né prestiti di metallo: solo oro puro. Diciamo che si tratta di oro fisico senza rischio cambio.

iShares Physical Gold ETC (Ticker: IGLD)

L’ETF è coperto in valuta (EUR/USD), eliminando il rischio di cambio e offrendo maggiore tranquillità per investimenti a lungo termine. Questa copertura ha migliorato la performance di quasi 10 punti percentuali rispetto a ETF non coperti.

Ideale per: investitori con strategie tattiche o per chi vuole aggiungere un asset rifugio in portafoglio, come nella strategia All Weather o Golden Butterfly.

ETF a dividendo

Gli ETF a dividendo raccolgono titoli che distribuiscono cedole regolari. Sono popolari tra chi cerca reddito periodico. Un esempio è il VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders (TDIV), che seleziona società solide con storici dividendi sostenibili. Ideali per: chi vuole generare cash flow dal proprio portafoglio, ma bisogna considerare che i titoli a dividendo restano comunque azioni e quindi soggetti a volatilità.

Vediamo un ETF replica fisica con dividendi trimestrali.

iShares Core MSCI World UCITS ETF EUR Hedged

ETF tematici e momentum

Accanto agli ETF “core” ci sono quelli tematici (tecnologia, green economy, digital economy, healthcare, robotica) e quelli legati a fattori come momentum o value.

Questi strumenti possono aggiungere diversificazione e puntare su trend specifici, ma presentano maggiore rischio e volatilità. Sono quindi adatti solo come “satellite” in un portafoglio ben bilanciato.

• Transizione energetica: ETF sulle energie rinnovabili e che rientra in questa categoria per il grande impulso che sta avendo il nucleare come fonte di energia low carbon.
  • ETF su veicoli elettrici
  • Batterie al litio
  • I migliori ETF di uranio
• Digitalizzazione
  • ETF sulla tecnologia
  • ETF su intelligenza artificiale, come quelli sul metaverso.
• Cambiamenti demografici: ETF su salute e invecchiamento della popolazione.

Questi ETF offrono opportunità di crescita significativa, ma ricorda che spesso comportano una maggiore volatilità. Se al contrario vuoi coprire il rischio di volatilità, una scelta interessante può essere l'ETF VIX, che replica l'indice della volatilità implicita del mercato.

*Il tuo capitale è a rischio. Si applicano altre commissioni. Per maggiori informazioni, visitare il sito web.

eToro. Offre una funzione di portafoglio basata anche su ETF (smart portfolio eToro), che consente agli investitori di creare un portafoglio diversificato utilizzando una combinazione di ETF selezionati in base al loro profilo di rischio e alle loro preferenze di investimento. eToro offre anche la possibilità di negoziare ETF senza commissioni su una selezione di ETF specifici.

I migliori ETF da comprare e tenere per il lungo termine

Gli ETF ideali per un investimento a lungo termine sono quelli che offrono una crescita stabile e prevedibile. Nel corso di questo articolo ti presento i migliori. Tra questi spiccano:

• ETF azionari globali: permettono di diversificare su diverse regioni e settori; un esempio sono gli ETF sull'S&P 500, ideali per chi desidera puntare sul mercato USA, che rappresenta oltre il 60% della capitalizzazione mondiale.
• ETF per investire in dividendi: adatti a chi cerca un flusso costante di reddito.
• ETF value: replicano indici composti da aziende sottovalutate rispetto ai fondamentali, spesso solide e con potenziale di rivalutazione nel tempo.
• Settoriali: focalizzati su settori in crescita, come tecnologia o salute, ma anche ETF su turismo. Tra questi si segnalano anche gli ETF su Global Energy, che includono aziende del settore petrolifero e delle rinnovabili, gli ETF su rame, molto rilevanti per la transizione energetica, e gli ETF sui semiconduttori, che offrono esposizione a un comparto chiave per l’innovazione tecnologica.

Come potrai immaginare, le categorie sono moltissime.

A margine degli ETF settoriali più di nicchia, per gli investitori più speculativi, esistono anche ETN sul grafene, materiale considerato rivoluzionario per le sue applicazioni in ambito tecnologico e industriale.

Sul piano opposto di questi asset che puntano sul lungo termine, abbiamo gli ETF monetari, che invece puntano sul breve e brevissimo termine, molto necessari per portafogli che cercano di gestire meglio la parte di RF o anche per scale di reddito fisso.

DOVE COMPRARE QUESTI ETF

SCALABLE CAPITAL. Gli ETF di Scalable Capital coprono diverse classi di attività, tra cui azioni, obbligazioni e materie prime, e sono offerti attraverso una serie di portafogli diversificati in base al profilo di rischio dell'investitore. Inoltre, Scalable Capital offre commissioni trasparenti e competitive per l'acquisto e la vendita di ETF e non applica commissioni di gestione aggiuntive, il che rende gli investimenti accessibili anche a investitori con piccoli budget.

Migliori ETF su Borsa Italiana

Molti ETF citati in questo articolo sono quotati anche su Borsa Italiana, il che facilita l’accesso per gli investitori retail. Se sei tra uno di questi sappi che i più seguiti nel 2025 sono:

• iShares Core MSCI World UCITS ETF
• Invesco MSCI World UCITS ETF
• Vanguard FTSE Developed Europe ex-UK
• Amundi MSCI Emerging Markets
• Lyxor MSCI Digital Economy

Questi ETF sono facilmente acquistabili dai broker italiani più diffusi e rappresentano un buon punto di partenza per costruire un portafoglio diversificato.

Sul mercato troverete una miriade di opzioni per investire in ETF su diversi indici e molti di questi fondi negoziati in Borsa replicano effettivamente lo stesso indice (un vantaggio in termini fiscali per evitare la regola dei due mesi quando si investe e per compensare guadagni e perdite sul reddito).

La Borsa Italiana offre una vasta gamma di ETF per diversificare il portafoglio e li abbiamo scelti usando i seguenti filtri:

• Avere un portafoglio ampio e diversificato.
• Che servono a creare il nucleo dei portafogli indicizzati a lungo termine.
• Che hanno ottenuto buoni risultati negli ultimi 5 anni.

ETF ad accumulo: perché sceglierli

Gli ETF ad accumulo reinvestono automaticamente i dividendi, permettendo di sfruttare il potere dell’interesse composto. In questo caso, sono particolarmente adatti per i piani di accumulo (PAC) e per gli investitori con orizzonte di lungo periodo, che preferiscono la crescita del capitale piuttosto che il flusso cedolare.

Per il 2025, alcuni dei migliori ETF ad accumulo includono quelli della lista di sopra, e la seguente tabella riassume le informazioni su questi ETF:

Qui vi lasciamo anche una lista dei migliori broker per ETF.

Avete bisogno di andare oltre un portfolio di base? Per completare questo articolo sui migliori ETF per investire nel 2025, abbiamo ampliato la selezione dividendo l'elenco in categorie.

Migliori ETF 2025 degli ultimi 3 anni

L'elenco che segue mostra gli ETF con le migliori performance dell'anno passato, 2024, ma anche degli ultimi 3 anni. Ma devo dire che ne ho esclusi molti perché i primi 15 posti circa sono andati a ETF che hanno in pancia derivati sulle criptovalute o che le seguono attraverso note di debito.

DOVE COMPRARE QUESTI ETF

INTERACTIVE BROKERS. Interactive Brokers offre un'ampia selezione di ETF provenienti da diversi fornitori, tra cui iShares, SPDR e altri. Gli ETF di Interactive Brokers coprono diverse classi di attività, tra cui azioni, obbligazioni, materie prime e valute, e sono negoziabili in numerose borse internazionali. Inoltre, Interactive Brokers offre commissioni competitive per l'acquisto e la vendita di ETF e fornisce ai propri clienti una vasta gamma di strumenti e risorse per la ricerca e l'analisi degli ETF, inclusi grafici e dati di mercato in tempo reale.

ETF con le migliori performance YTD

Migliori ETF azionari europei a 3 anni

Ecco la selezione dei migliori ETF azionari europei degli ultimi 3 anni:

Migliori ETF per paese a 3 anni

Poiché a volte c'è più di un ETF per ogni paese, elencherò solo l'ETF con la migliore performance per quel paese, in modo da avere i 3 paesi con la migliore performance negli ultimi 3 anni.

Per avere una panoramica globale più ampia che includa anche altri paesi, scopri quali sono i migliori ETF sulla Russia, come investire in ETF in India, quali ETF sulla Turchia sono i più consigliati e dove investire in Cina.

Uno spazio specifico meritano invece gli ETF sul'Africa, per il forte potenziale di crescita del Paese dovuto alla giovane demografia, allo sviluppo infrastrutturale e alla ricchezza di risorse naturali. Oltre a metalli preziosi e terre rare, il continente è particolarmente rilevante per gli ETF sul petrolio e gas naturale, comparti che incidono in modo significativo sull’economia locale. Anche telecomunicazioni e agricoltura offrono opportunità interessanti per gli investitori, sebbene con livelli di volatilità generalmente più elevati. Ecco alcuni dei più interessanti:

DOVE COMPRARE QUESTI ETF

XTB. XTB fornisce ai propri clienti una vasta gamma di strumenti e risorse per la ricerca e l'analisi degli ETF, tra cui grafici avanzati, analisi di mercato e calendari economici. XTB offre anche commissioni competitive per l'acquisto e la vendita di ETF e consente ai propri clienti di negoziare ETF su numerose borse internazionali.

* Investire comporta rischi. Investi in maniera responsabile.

Migliori ETF settoriali a 3 anni

Infine, questi sono gli ETF settoriali con le migliori performance degli ultimi 3 anni. Poiché ne esistono molti simili nello stesso settore, elencherò i migliori settori e i relativi ETF per non essere ripetitivo: energia, infrastrutture, bancario.

*Questo non è un consiglio di investimento.

Come scegliere i migliori ETF

Nella valutazione della classifica dei migliori ETF 2025, è importante capire i criteri di selezione che abbiamo seguito.

• Indice replicato: l’ETF non è altro che una copia dell’indice. Conoscere la composizione del benchmark aiuta a capire in quali mercati o settori si investe.
• Metodo di replica: cioè fisica (acquisto diretto dei titoli) o sintetica (tramite derivati swap). La replica fisica è più trasparente, quella sintetica può ridurre i costi su mercati difficili.
• Costi (TER): anche pochi decimi di punto percentuale possono incidere molto sul lungo periodo.
• Liquidità: volumi elevati significano spread più stretti e negoziazione più semplice.
• Politica sui dividendi: accumulo (reinvestiti) o distribuzione (pagati all’investitore).
• Copertura valutaria: utile per ridurre il rischio cambio, ma può aumentare i costi.
• Tracking Difference: differenza tra la performance dell'ETF e quella dell'indice di riferimento.
• Dimensione: un patrimonio gestito elevato garantisce stabilità e sostenibilità.

Con queste variabili in mente sono stati selezionati i migliori ETF da valutare nel 2025.

Una cosa è sapere quali sono gli ETF migliori per il vostro portafoglio e la vostra strategia, un'altra è sapere quando un fondo negoziato in borsa è ottimale per il vostro portafoglio e la vostra strategia.

Ci sono molti indicatori che si possono utilizzare per scegliere il proprio. Quando si sceglie un ETF, però puoi avvalerti questi che abbiamo appena menzionato.

Anche se non abbiamo menzionato qui, esistono altri tipi di ETF come questo in particolare: ETF a leva.

Una nuova opportunità per il 2025 è investire in ETF Bitcoin. l'Halving di Bitcoin dello scorso anno ha mostrato delle potenziali crescenti adozioni delle criptovalute tanto in seguito via libera della SEC agli ETF Bitcoin negli Stati Uniti che all'elezione di Donald Trump alla Casa Bianca.

👉🏼 Sai davvero come scegliere l'ETF giusto?

Tassazione degli ETF

La tassazione degli ETF (Exchange-Traded Funds) è un aspetto cruciale da considerare quando si valutano i migliori ETF in cui investire. Generalmente, in molti paesi gli ETF sono tassati in modo simile alle azioni, ma con alcune peculiarità. Ad esempio, i dividendi distribuiti sono soggetti a tassazione, così come eventuali plusvalenze realizzate alla vendita dell'ETF.

Opinioni: quali ETF comprare oggi

L'investimento in ETF continua a essere una scelta popolare grazie alla loro diversificazione, ai bassi costi e alla flessibilità. Tuttavia, il contesto macroeconomico attuale richiede attenzione e strategie ben ponderate.

Gli investitori cercano sempre più soluzioni che riflettano i cambiamenti strutturali e i trend di lungo termine. Questi includono l'adozione di criteri di sostenibilità e l'interesse per settori tecnologici in rapida crescita.

1. ETF ESG (Ambientali, Sociali e di Governance)
   • Le normative crescenti e una rinnovata coscienza civina hanno reso gli investimenti sostenibili una delle opzioni più gettonate. Questi strumenti combinano rendimenti competitivi con responsabilità sociale e ambientale. In quest'ottica possiamo considerare anche gli ETF per investire in acqua, che puntano su aziende legate alla gestione, distribuzione e trattamento delle risorse idriche.
   • Esempio:
     • iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF, che esclude aziende con impatti ambientali o sociali negativi.
2. ETF Tematici: Sicurezza Informatica e Automazione Industriale
   • Con la digitalizzazione sempre più pervasiva, la sicurezza informatica è diventata una priorità globale, favorendo ETF tematici focalizzati su questo settore.
   • L'automazione industriale, supportata dall’intelligenza artificiale e dalla robotica, continua a rivoluzionare l’industria manifatturiera e dei servizi.
   • Esempi:
     • First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF, per esposizione a società di sicurezza informatica.
     • Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF, che investe in robotica avanzata e AI.

Investi in ETF con PIC o PAC

Quando si decide di investire in ETF, è possibile scegliere tra due approcci principali: il PIC (Piano di Investimento di Capitale) e il PAC (Piano di Accumulo del Capitale). Il PIC prevede un investimento in un’unica soluzione, utile se si dispone di una somma già disponibile e si punta a cogliere un'opportunità di mercato.

Il PAC, invece, consente di investire somme più piccole a cadenza regolare, riducendo il rischio legato alla volatilità grazie alla mediazione del prezzo d'acquisto nel tempo. Entrambe le strategie sono valide: la scelta dipende dal profilo di rischio e dalla disponibilità di capitale dell’investitore.

Scalable Capital

• 3,5% annuo di interessi sulla liquidità.
• PAC a partire da 1 euro.
• Possibilità di investire in frazioni di criptovalute.

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Gli investimenti comportano rischi e il valore può variare, con possibili perdite.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Accesso a 50 mercati globali.
• Servizio clienti in lingua italiana e report fiscale.

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Investire comporta un rischio di perdita.

Fineco

• Operatore solido e quotato in Borsa.
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Investire comporta rischi di perdite.